标题: 有一题求解：连续金融模型，无风险对冲组合 [打印本页] 作者: 百思不得 时间: 2009-7-24 11:49 标题: 有一题求解：连续金融模型，无风险对冲组合 现实中人的行为是离散的，然而我们认为金融市场是连续的，如何通过离散的行为在连续的市场中套利？ . S O5 V. S. ^' w c 7 R' d+ N0 i# E/ } 证明在连续的金融模型下，若不存在套利行为，构建的无风险对冲组合（riskless hedging portfolio）满足，dV=K(t)Vdt, 同时K(t)必须与无风险利率r(t)相等，即K(t)=r(t).; D8 K8 o' A. z$ Y" g# S
, j. S; Y, [- U7 N 市面上的书中都只给出了离散的证明. 2 ~$ G7 {0 A5 `% v