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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,9 Q. d6 _3 a' P: }: z
M
! Y+ n/ p( N3 [国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、/ E K7 d" {, e9 `" ~ d8 |
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
# V \0 w9 r+ P e h: V7 C年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健3 m4 g! ~. [3 Z6 T4 z
康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债* H% x$ |% |0 D) i
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
- n, A" z+ F- k$ x1 x税收比率等见表1。6 R, A# u+ e0 l
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
# b- n* T2 k+ |* u% k/ P! q/ P分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有! N2 f* ^. I w2 p @6 U F8 B
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
\- Z+ ~: S5 U% t: a- K4 y& j各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行# M5 N: V6 D2 g$ h2 b' t' ^2 B" ~
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等1 s6 F ^& j! R' l+ k s) u* x$ O; P+ O
级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
. {" X% I z) m: H* ~- I! O9 T, z* ~金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
; U8 E; M3 F' r5 R7 f! Z2 d7 g0 t( s. t所购买的债券的平均到期年限不超过8年。: _; f' _/ |7 G9 A, ]8 R- }/ v
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .8 g) c& _ M5 s; Q* g
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定3 M* H( x1 z; O9 X/ X" h- ~
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。
) c+ ]- q" U) Z2 x2 J( z2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
2 }+ d2 `9 V8 u) T, g/ r长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
2 y. r/ b" R u% R% ~7 ]每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。
- V6 y. R4 \4 {: S0 F7 @; }- [3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上' U! d! y" e; ^, ^8 v2 ~
倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输6 j( ~# {4 q# o& Q' i2 m) c
的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽' C# ]* G) j6 H z, B5 w3 d( N
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一
9 B( c5 m$ i9 i9 ]次性银行贷款,请问最少需要追加多少?$ L' a) ?/ s7 [) `* M- I- C0 S; Z
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