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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,
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国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、6 N8 u7 D2 a- R2 c: @
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-20482 [% _& H+ x7 ~' O! ]
年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
# `: X; [( C# w ^# o康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
% @! u& z; _- R+ f5 c! f I8 Z) U券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
/ ^& w; w- K; ]* ?7 y8 O& h9 i税收比率等见表1。) _* j, d b, z- v" X# F% U
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部 z9 w& Y* ?' J9 J
分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有& K) ] @2 K) E5 [
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对/ ?/ W$ I* p7 e# w# O' h+ p
各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行
9 x$ w2 E J% R业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等6 Y3 |; K) \; @1 w
级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本9 X! h( r9 s$ I V" ^
金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
6 R- n- p% i- l- s: c f; v所购买的债券的平均到期年限不超过8年。8 v. r; M0 k' x4 U1 E
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .
- v0 j6 W" \8 Z的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定/ h+ s6 J8 i9 I* K' X4 r
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。# l+ a, \; Y2 [. H
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
6 K; P# m( _( m* m/ f" Z长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起& G: D9 L5 _) G; Q1 a
每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。
8 S) ]& z" p! t! X3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
/ d+ [( p9 b8 a倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输* t" o6 G. E3 y* R/ g
的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽
1 C- z" Q' A" m/ @$ n) n量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一! \7 B6 {6 U# k1 m7 A# |# K0 [
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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