揭秘“捕鼠”大数据

迷途

“猫捉老鼠”在资本市场上不断上演。如今，监管层已能得心应手地将大数据监控系统运用于捕鼠。 　　上交所和深交所各有一套证券交易监控系统，系统集成了交易、登记、结算数据和上市公司、证券公司等相关信息。上交所异动指标分为4大类72项，敏感信息分为3级，共11大类154项；深交所建立了9大报警指标体系，合计204个具体项目，其中包括典型内幕交易指标7个，市场操纵指标17个，价量异常指标15个。交易所针对老鼠仓等交易行为还建立了专项核查和定期报告制度。 　　大数据捕鼠大致分三步：首先是通过对网络信息和交易数据的分析挖掘出可疑账户，其次通过分析交易IP、开户人身份、社会关系等进一步确认；最后进入调查阶段。 　　这些系统多年前就已经在运转，只是近年来得到了不断升级更新。对交易数据的挖掘方面，交易所能够做的甚至比美国监管机构还多，因为美国的证券交易所并不能完全掌握交易明细数据，而中国可以。 　　交易所监控系统虽然可监测到非常细微的可疑之处，但经系统初筛出的可疑账户数量很多，而且其中有一些是被“误伤”的。这一方面需要监管层进一步核查，另一方面，监控系统本身也要不断升级来降低错误率。