有一题求解：连续金融模型，无风险对冲组合

[复制链接]

字体大小: 正常放大

百思不得

1 主题	0 听众	2 积分

升级 40%

该用户从未签到

电梯直达

1^#

发表于 2009-7-24 11:49 |只看该作者 |倒序浏览

|招呼Ta 关注Ta

现实中人的行为是离散的，然而我们认为金融市场是连续的，如何通过离散的行为在连续的市场中套利？
　　
　　证明在连续的金融模型下，若不存在套利行为，构建的无风险对冲组合（riskless hedging portfolio）满足，dV=K(t)Vdt, 同时K(t)必须与无风险利率r(t)相等，即K(t)=r(t).
　　
　　市面上的书中都只给出了离散的证明.
　　

zan