金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
" w7 E0 h' q) F1 cJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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2 z. M: e/ r, G1 O* j    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
" M3 k! {5 `6 i* G  B( m1 C非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
1 V% v: t( U+ F4 {0 b1 G- l' ~    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

% P, G2 a: V1 h0 c9 |" R. E! y3 `" z    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

4 i' A) l3 k" B7 p3 l8 k    数学背景
+ @4 h8 {" c  a. V$ Y" |$ n    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
( D, ?. B- C5 {7 n: H3 R$ |! l如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

3 g' B) L0 O% u, p1 V9 D    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
5 U8 H3 H1 x; d' r如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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0 u0 ~, L/ M# o+ E  w    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

3 m) x- A1 H$ F3 Y  G$ j    Junior quant：
8 R" y6 j* a) w0 R2 b" A    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
' u8 e' m- J& y# U$ R" J0 j   
& Y$ l* }4 p8 |$ I( C5 D: j    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
" _1 A6 k' D+ a% J7 T$ y6 j对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
' m5 A  v6 q( R6 B
2 }& ?9 |5 X: p$ \- f: p# D6 _    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
5 Y) }5 i, Y3 p其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

. |8 H) x! r# l) W, j7 u    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

8 h2 |. ^" F' q. @$ V. d    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

  r7 ^  k7 M. ?4 {0 b4 Y5 _    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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: \& [; y, N. r4 c! N    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
& O" ?8 R" v9 h; ~! e
    creidt
3 D/ y1 Z9 F0 e+ c7 J   
    1。Credit risk--Lando
. ]. Y" l0 {; e/ \" H; V/ ~作者在丹麦一家商学院
) {- C/ Q6 [! T& H: T  C
4 W: G% g/ k6 \   
  _8 o- o# Z. O    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
% z% ?$ n- Q% g: w    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
" L% z( C  L0 K! P; `# N非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
5 Q) z! [1 H) B9 `" l% H    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
+ O7 L- i, B# s* y( V$ }$ g, y0 r   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
  y1 F5 M! e3 {6 P& D很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
; e' {: ^( n( v  s5 z- g# t7 k    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
. g; u# r) G4 qCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

0 i9 O8 b0 \$ ~6 e* h1 N# J    Numerical Methods
   
   
+ d) t7 s( ?) L' \    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
/ \& j2 T) F+ i+ ^4 ~; d作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
& c' _+ t: N. L+ W% b0 f    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
6 _/ X# J3 D3 R这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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  K+ H: s$ B, A3 N$ p. A   
    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
" G. ?7 @4 l' p   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
8 |( b" _- g% p  q, W    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
3 I  ^. B1 T& @& G; G% t8 T    4. Liar''s poker--Lewis
/ f" I; x/ R, c* b0 x5 H讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
9 D0 S5 f3 b* m  k6 G- v这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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    Levy process
; \1 l: V- N+ Q6 u  f    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
" g4 a3 g& `% y4 ]) u    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
/ C# q# b7 w2 @# P! a3 t1 d9 E) E作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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0 Y" G% j$ x2 C/ c' K7 A    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
4 T* w1 l0 @0 H# c+ W作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
$ Y2 }+ R) O) I    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
! I  m" ^2 F* u! |0 x* b; J作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
- J& {6 e. v  V7 {该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
5 ~! e7 {* q1 ^8 B8 V" _& y    Financial Calculus
, C) T+ E, ]( @6 z' u0 V$ ]    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
/ J$ E; U% V# e. Y* ^+ M3 u) }    Introduction to Finance     
: W6 H# ~6 S% l" {! ~该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
9 X7 u8 S! ?5 ~1 T    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
  R0 D+ i% E# z4 u5 {0 fCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
* C6 V! L* @0 }- E" R! s    stock analysis with sas     
( E' A4 ]9 v( w: I$ E3 ~' a; r叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
$ {" R7 k3 X3 P+ @7 g    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
& a* v; D; i- z( r9 v8 P关于投资交易策略
0 O' G( ?- ]# G& \
0 g1 h5 b6 u* f% q. u    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
* _# X, z) W1 k, O! H/ L9 f: W    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
% I% `" X" ]( D2 V. v8 ~/ D    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
$ A! |5 P/ p* H9 L. k- W    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！