金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
/ Y1 ~2 w! u# @. x+ s2 b这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
4 t3 Z8 G! i4 z/ R; A6 H这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
& {/ |8 P# s: S非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

; b" ]# O4 s( z1 @    4.Financial calculus for finance II--Shreve
: ^) B0 Y( y% n    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
1 M; s7 F! {; ~但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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" d8 M' n, i( A" c. C) L    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
6 A0 j/ u2 \( H  I, E/ D作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
! N/ J/ _; Z# w; l* n; s5 o2 Y    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
8 v  s; ^1 k1 v' l) A  Z+ {如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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5 u9 B: {9 \' C$ g# B& Z    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
, }8 q6 M8 h2 z* `& V    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
: ]/ I. Z! J  x对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
( ^; t) A% `6 I4 G6 A# O) v. Z$ S+ O其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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! W; n: F) X1 Q  V: f& z! m    Senior quant
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7 F9 I8 c) q" b% f% R    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
2 k0 R0 w) R  I* ?C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
! p3 Q: P2 V$ m% ^& X计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
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    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

; ~9 s. ~/ O( l! A9 z    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
# ?" H  J$ y8 n# s3 N主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
+ f4 A/ [, ?" v( q# V9 q% E    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
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' E  f. y! y. S+ ?! N' Q4 {: _    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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9 ^8 Q7 \) C+ f   
$ r+ O- ^, f! c    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
: M" {% ^2 x, E: v- E
) L: l: {- I# z1 I  f/ @- m6 L; t    stochastic volatility
' l/ ~; ], L" t  e- U    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
* e# x" D+ L9 R# r% B. I* q正在看，比较偏向rates
& J+ J+ L% g" a3 X+ ?6 A1 p8 l   
6 W6 W2 j7 g# a4 M. J1 Q* o    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
6 F3 F+ H. ^% X, M/ _8 E    Credit risk
   
* h3 g/ F( y4 x    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
   
* u* Y2 H! K4 l+ M$ m9 _  E! b   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
9 L8 Z7 }& @; M, O* e" o- r作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
" l, }  g( I9 u/ ]1 Q" s* g作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
7 Y, j3 Q# u: m# W' V2 X* z" R
- r& H# `& X& R3 n. p# u- m' x1 f3 O    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
& P: i) Y3 ?" c这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

' @. c7 j. X' L7 _; h7 Z0 C   
( C1 D3 t  m7 b2 w0 X$ }    Financial Markets
# L3 B4 N# T# Z$ `' f* b         
$ x5 w. Q$ c$ [% o' z5 m. N    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
3 o2 o6 h( \6 }3 j作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
2 _8 a- y7 u7 b% l    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
! D. W1 F% i: [  l% O3 C* \( q    4. Liar''s poker--Lewis
  l5 ?$ g1 r, T4 ?7 u讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
/ i% M5 c9 Q+ i% C教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
( W- w$ f( V( A0 a' z这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
; ?+ H" U) j6 [9 @    Levy process
8 R4 K3 K: D- e( X  g# `7 h# P    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
- b6 Y9 e- W0 {作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
4 V/ w! h: ]5 v* ]+ B    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
- E' ~& h( D: P作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
        
) z- c) I7 O$ i1 x    1。My life as a quant---E.Derman     
" O' M) `( ~5 F4 T( i作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
8 P( @. r# y! N/ [1 U    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
' P/ U7 g  y( z( ]* j作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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. V' [* L7 d% O    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
% v: N, n1 k2 K0 a) b  {    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
2 N2 s) q5 E7 Y% P# Z# w: n/ f1 }0 K学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
- U' P5 |, J! ^0 k# [: l0 e! p$ w    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
/ x! i" {( |+ }* c9 B" d    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
) c) ^0 R" W8 F* Z: t    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
% i) f( n8 f" F  O介绍华尔街基金经理工作的书籍
0 }/ k9 o( |. N" U7 h9 C    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
$ h/ p: X2 H* G/ q% |# R0 J2 q    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！