金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
* i7 Q, x1 |) J# [% \/ B0 h这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
$ V& m1 Q5 ^" D  KJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
. P4 E* o" l& O# [% s5 T- M6 X, }! {这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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6 j$ v5 E5 W. |$ J  Q    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
4 P$ ?+ r- E6 Y; L% ^9 [. z8 @但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
& V2 J2 X; ?8 a0 C+ i* n9 c3 j* p作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

' [6 o& z" I# X    数学背景
1 O5 C  g, Y2 q" C% L    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

2 a& _- w2 |; i- w3 N: i4 \    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
  V! y8 n* J$ C0 U" _- ?    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

0 C7 d8 z- N7 r3 J7 Z5 Z    Junior quant：
+ x4 Z4 L8 l3 a) T- _    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
% b5 R! J4 c1 L) Y* I0 b% Q非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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; ^* f0 b- |0 S  W    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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# D$ q+ K+ x+ K4 c( d    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
2 C1 e1 w! I5 A. }. a. M; [1 _C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

/ l5 O& k3 R3 F" @9 G* L    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
6 w- Y6 @& ^; x( D   
7 J  S6 N8 g. k% w/ U4 T0 l$ b    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
- W& E$ C/ M: G( L# A) E* {rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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2 G, a+ l3 B9 V" S    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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3 C5 \% u6 q, E9 K& ?    creidt
' g4 b# x$ ?& r5 T; Q   
    1。Credit risk--Lando
: X. J  J! S, d8 x8 N+ R/ F7 g$ F作者在丹麦一家商学院

   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
+ V5 v5 `0 _, m$ X* h3 w非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
3 D9 V( [& Y% W$ O1 t7 c    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
/ C" I4 q) R: H* _* X+ b正在看，比较偏向rates
   
' x/ |5 M: v& h* Z+ ~- k: V) {) v    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
4 [, }6 b/ I  A& R   
    Credit risk
   
+ J8 R5 Y3 }4 m0 P% T    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
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5 O9 W9 @8 d0 o. s9 b+ k   
5 i! o% N3 v- Z$ |0 o: ?6 `    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

9 e4 v/ v- x& a. o8 u2 ?0 R    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
2 [6 n- c/ V) o" P    Financial Markets
8 _: n# }; F$ o- W# s5 `+ }         
) o' v9 c( f9 b+ b7 O    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
) A0 h: Q/ n# O$ t; D5 }" p    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
+ H3 @, H$ l- f4 ^    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
% R3 M, t! ?$ c8 g8 ?% q作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
7 m# Y" }* D0 A1 |    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
3 o) o! Y  ~% x0 j3 e教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
3 n" c& i1 |  G3 d' `' `5 ~    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
. _0 E* j$ D9 w2 B$ E    Levy process
" w: i; Q# d. U$ M    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
: I. g- y5 [: P7 o' D3 _6 d# \5 ^# g    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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4 D3 j. y4 \# ]% \" @, M7 W# K    general
) `. C1 e7 i; a& c" \$ t) n; t        
4 U) [; ?* a% V    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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' z* _, o# [; h9 f$ t  w3 l另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
7 I! ]5 j. l0 G9 Y    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
  R8 B0 Q+ B2 v' r! V, `学习信贷风险管理
" Y8 a5 q/ N, u2 ~6 L, ^    Financial Calculus
, P" ^( n) r  r3 I    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
% W7 f: l- a1 C7 ~$ g: ~    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
2 U" h) _- c% u. i1 P    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
  f% R# g" D. r: T3 e4 |3 cCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
# e1 v+ G! a* Z) |5 I0 L- K* l: P: ^    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
" D) G  u% {' {    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

2 ]( f8 L" u* A( A    The Winner Circle     
3 ]* r! _  P$ l$ u介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
$ ]' u$ C/ D: \    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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