金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
9 D8 |6 b; n! m4 R这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
/ _/ h5 D( D( C8 E
6 y' k, e/ |, j" R: `1 u, J    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
& e+ @4 `/ |$ M  ^# f7 Z8 l. X这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

9 y- m4 j5 `+ D' I/ |+ k# U* X, a" C    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
% @1 q( z3 N8 q& g+ O* [6 W$ A
+ `0 s( H' w- i. _: R4 H    4.Financial calculus for finance II--Shreve
% r8 S, E2 \& l" \    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
8 {+ n  A3 `  H$ v" d2 [作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
$ X( `, V: ~0 ?- H' N   
( O3 D9 b# ?- H7 g# ~    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
% C2 D0 u# D1 N9 f如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
, o0 T3 k+ u$ @7 S! V" E. Y4 M
8 C0 Y5 n3 N7 g$ t) z    4.Numerical analysis---任何作者
1 \6 l  L0 t- a# M    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
* D) b+ r' b. Q5 `
    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
( l2 p# s, w2 n  _+ g. l1 Y    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
+ r/ j, M4 U1 U: _& Q& q其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
* j' v3 v2 i& E
# I% I+ \0 h# R9 S    Senior quant
4 X1 G. o3 i7 f. ~
' F1 h$ K- I$ I( L! x    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
* C% f2 f5 h9 g* X: kC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
; v4 T- D4 n! L- \
    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
7 |+ ^! E  Y- }4 U4 j/ g: p, n
4 L9 N' z* E) |; b, u    Interest rate
' H) U  l5 m( k" @   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
* I  a% k; B1 P/ J9 Q
    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
. O$ \5 b0 p! J. q/ j; N+ Z) i1 e/ F. Y主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
9 B" d$ i0 j. R+ m2 T
    creidt
   
" Z# N2 G6 O$ V, s/ f  z8 ~! t. D    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
# r' ^6 N% p! ]0 l6 r& f/ |
   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
) M8 {) ]6 b$ S( Z4 ^
    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
6 V3 C' \7 I! t. N* c) [" T非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
' Q  D/ f  d( k& Q! X7 T   
0 H% M) D* w) v0 \! B* S. v- j    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
6 U4 M# d9 s& G8 H* u   
0 B) z+ [8 i# f; T* G! [4 k$ U4 N3 k    Credit risk
7 n. D- ]: f3 y   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
# _8 b9 l+ V6 |! U/ Y4 ]这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
/ K+ n2 n8 A1 s+ G( R   
   
3 j0 h( v) h# F' t! x9 m    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
3 z  M/ d: t6 w. B( R作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
8 \2 l* |2 T+ S/ q4 {
9 C+ ?. g* O+ a% v1 d& X$ \# `' s    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
# k! M; f( X( R- \    Financial Markets
         
& z" Y: \) _: v. v! r    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
$ H$ t4 E2 D( K( D8 H    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
" a& }9 G0 v1 X9 [, m    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
- ?1 c4 o- E, d% F. h3 `% \8 z讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
) {# d- ?1 e6 h2 J5 |7 D教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
  Q3 G' f5 g" K" Y" [) n% h    6。stochastic volatility--Nielsen
3 u; t/ s& Z3 _' V这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
& [1 W' B: j! r* ~, @2 E法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
3 b; y) E$ E, _7 M+ ?这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
2 D3 w* @1 c6 R; b" O! M8 k作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
' ?1 o9 G& T' ]* H. d  ^. n        
    1。My life as a quant---E.Derman     
+ U! z- @5 b& W$ W3 Q2 Y作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
; d8 |+ B& n" c  X. \% l4 X    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

$ @. Y/ Z7 ?2 i  R- s另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
& i- h) N) s7 J0 P+ W' M, b4 B7 o
*******************************************************************
+ [; p+ B4 ~# @) j    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
# N  T- V/ f$ w* h    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
' i  }3 G# P3 g+ o7 J" Z2 `. J该书适合希望深入了解CAPM的读者
6 g8 K. P( y' i$ {9 u% [% G5 l    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
% y" U5 b; r7 K# B7 u学习信贷风险管理
3 H: b# `/ P3 i, l5 G) G    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
& J, Q' Q. h: {  M! i: u' V6 O    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
& x) L7 j7 W6 @" l9 K    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
5 }1 Z2 t: d4 K. a& t. KCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
$ u) s3 c" m5 ~6 @    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
8 \0 |& q9 X- @( h' a; R9 y关于投资交易策略
' y9 h6 d2 Q" S, L8 L5 B% i
. |* N- o, e; J. ]  m    The Winner Circle     
4 {. x3 i' I% d介绍华尔街基金经理工作的书籍
) E1 {( v+ H! m- I) w    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
; ]  Y# r5 n+ h! T  ]    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
4 U9 }3 L( K7 q4 @' g" ^这个比较经济学理论点
6 U5 y" j# f% }    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！