金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

2 U! Q- @4 o( a, K4 L% f7 E' H- H    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
( s# H6 ?! x5 ^  n这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

/ ~$ \8 ~/ v+ |: ~; r1 M    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
; d  I" z1 u! L* f    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
; S) f% x) Y( B但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

( o& B0 d# W6 ^  o. h' `6 u    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
$ }1 m+ B$ m( K; ^8 A) r作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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* k( E" f0 ^" t6 n; C' Y0 @: t    数学背景
4 p1 p& Y& `2 @    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
$ M! l6 G/ B* M$ n" K8 f8 Q! [    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
) y! g6 ?+ D* }4 w' o! s, R如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

: d4 L+ N# F5 R$ g6 ^    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
- l% f" X% U9 F1 z& m3 X" K) ~# L: D如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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8 J* l; |( \5 C8 ~0 u1 ]' z% A) `( _    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
, i) f4 N7 x8 {4 S, p非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
( ^7 I$ }  c( B0 N: _其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
8 E" z( d/ T/ [8 w( @C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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. M: J. w7 n* o9 o8 N    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
2 G# M: i1 e, [# E& ?& `$ Hrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
2 F8 k, a" Y' E2 x. L2 l5 f主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
  _, w6 d  U8 l3 V6 U, t    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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    creidt
. M. E( s2 w  }   
    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

   
1 D0 ~7 q1 o3 Q2 T; [  e0 H( }    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
& r; `8 ?9 f  s9 X0 U    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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. G: u1 B! ^2 L    stochastic volatility
8 h5 L: @5 v. j% R. b" C( l    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
/ O5 ^% w) ~4 [2 v( Z; w! ~. u' E. c9 |非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
+ Y) b+ Y/ i) c  u5 X1 v7 a: m    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
% v9 Y  `/ d: h  U4 |9 i9 d, a$ w正在看，比较偏向rates
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    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
, w, e+ S. Z7 A5 V$ |( @   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
2 `0 N- m' M. XCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
' f  D9 k+ \$ M4 C这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
( S' L# B9 y3 W, [1 p, `作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

8 I1 e) @7 p' r# ^+ \$ I5 f' O    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
& m! c6 C2 g( U6 ]3 K2 T; b3 u这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
6 R' M9 K' u2 [, `; I% [# a- t         
9 ^# ^# w2 x6 B% E/ t+ L) p8 K    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
4 X& ~: C! I! l' B作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
$ m9 {2 Z: u$ C, d4 h    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
$ z1 b; z" x4 x; Z) _/ `作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
8 B! a4 |8 A9 E! B2 B3 H    4. Liar''s poker--Lewis
1 I3 B1 g& L1 p) ]* j) ^, ]1 @1 h# v3 p讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
: G6 Y" R( I8 s$ R# o1 f$ Q! ?    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
  p  {" @6 u1 ^3 q  T) J作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
, t8 y& X; Q8 W7 m法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
8 t' v$ o: h# d1 O- \6 K    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
# d1 n3 M: Z. l! x% K作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
        
0 J) G& D3 B! k: E- K) J    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
1 q9 N! J9 b% |4 W8 B    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
6 |+ X% n& M, g: v" C; F6 d" X    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
+ D2 {- b/ o3 A& k( h2 n    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
% C- m2 O9 N2 Z0 X8 ]    Introduction to Finance     
; l% i4 O- o& f9 [+ @该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
9 X' w: l1 n4 \3 c5 U- J0 r    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
/ G7 I* \9 ^/ @' p5 U  n5 `0 @CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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    stock analysis with sas     
4 T( t( }6 P! }% Y( U叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
" o$ \# f# V  B( p) N7 f关于投资交易策略
( e0 V( A5 E1 m; ?/ b* p5 a
% N2 c3 V, g0 R; x3 o: r    The Winner Circle     
0 x" S! V, g/ P* h5 p8 c8 a- q介绍华尔街基金经理工作的书籍
7 m& l, V: z" {9 T7 F5 B    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
' l# B5 c  u6 D" e    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！