金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
. i( H4 H4 {$ R( Z2 d" k+ D这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
' h: |2 G0 c+ W' Z+ n; v# a7 CJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
& v1 u7 n9 S2 j- a( B& R1 u- t1 L作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

' k2 N" a" V/ o4 Q( ?# n' S( c1 M    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
/ F" @6 w9 [( Q' e2 |如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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$ M- G$ ^3 B4 i- P    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

/ q0 N$ k7 Y% P1 v* S: c    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
0 c: x5 H7 h4 t8 d非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
6 }$ E; b: Y/ }# ?4 ~  y对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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$ N1 Y0 ^: r7 f4 g* D% n    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant
& P# }  [) Q: F6 f
/ i9 ~" @( ?/ E  c6 n3 A    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

. S3 D6 O3 h( [$ h8 c2 `, x    Interest rate
   
+ m: O- w0 }& I7 ?; v- r# P    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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) `0 d2 Y( e/ e' U5 Y  x    creidt
  F0 l0 e. S* R% M   
4 Q0 t$ |) Y, u+ ]1 d" X    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

9 K1 \( A% w, s- t* R7 w   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

' r  `! x1 K1 p5 T' j) ?' C    stochastic volatility
( V4 Q( b' w% Q" J* s    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
' b1 I. e3 m" `3 [: a非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
0 G: W5 ]2 ^$ e- H4 C+ g" z& \; G    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
1 n. a, K: ]8 o% T( ^5 o8 D   
' u0 r& x" Y1 n0 ^+ p5 l    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
' x7 \$ ~8 p. M; ^- Z( u1 p0 ~4 n4 }   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
# S% `( {8 ]- R: `. j: N, \这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

- L' K3 s: u; |! Y) I3 G    Numerical Methods
   
   
8 R  ?) l( V: `7 w4 `& A    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
8 {7 }1 a2 K% x0 R8 E9 K- c作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
& c2 g: v* @" `$ Z作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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* [$ t( n3 M' b1 v    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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& Q) R/ v: g8 O9 m: s3 n" P  H   
    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
/ s+ Z" x+ M9 d- ^作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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: g6 m" s: h0 W! f" w    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
' V% H. e% v  G6 a- X/ b讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
, Z/ X5 i0 ^5 K  A! v1 X5 `  R9 k    5. Market wizards I II---Schwager     
$ }0 ~5 T- l" g2 `教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
: M: X0 T# P( x/ a; o    6。stochastic volatility--Nielsen
4 m( I8 Z. ^+ f# s. E4 ?这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
3 P. L, |' f. g: o6 t0 }! ?    Levy process
. h$ C  R6 {( k    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
/ _1 F( I" @! ~$ H7 B; b# W作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
9 T) Z. c7 R5 y& G# }法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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- h9 u, r8 u9 n9 ?" U+ J4 ^    general
8 D7 W, l2 K6 r) }9 r9 N        
: E, v" }' A" x2 z9 ~( ]    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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6 L7 M1 e! a# z1 n& G    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
& a2 m& ?: T8 F* w    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
- y6 S- |! e4 }1 k: c! v    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
* F9 ?. Q2 q5 X6 ]# w该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
5 @' S6 _' W" ^. q; C* C3 Z" L    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
: [5 q  H( Y* {# a9 Z
    The Winner Circle     
5 g& ^" }! |2 G# t8 R! q- A7 {5 @介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
! {8 w+ c4 [1 E" ^8 h& V    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
" \9 u$ L8 c6 x7 F8 a- D3 _    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
9 m$ b0 g' t5 S数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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