金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
/ c  y! c) A9 e6 B7 M' k6 ^( D  z这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

( I" d! p2 }, d! o" U& D6 Y& K    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
5 i4 g+ x- o( ~: m! }/ }) g这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

5 _8 P4 S0 w+ z5 Q, ]- \, |    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
- {+ Z2 i! h) ~非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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; i% O: ~& W, f4 m& c/ `    4.Financial calculus for finance II--Shreve
, A0 ?) Q( B( G    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

- w. ?( y9 N! W    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
. C( `: e+ o) y8 ]作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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+ h0 M) ]7 a# b8 O9 R/ i4 H    数学背景
/ ~1 l/ L- s/ x) b: G    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
% s. `4 l6 Q9 Q4 t/ k; l) m  e8 R# b0 F" T如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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9 `/ P/ f! w, v( R4 G+ @    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
1 k/ O/ d6 O3 L1 C* M! k! ?如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
1 U8 Q: v: E8 `! B+ z  A4 e如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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; {# ]( T; ?5 s7 s3 z7 d+ c    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
7 U- T; s) c  e1 H( H4 ?    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
3 |! ]/ o5 F3 m非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
4 P$ f6 K% M/ A6 y   
- S9 o) P0 C$ _& B1 h    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
# @. c! Q3 o& l. r. h: o+ J' G# Z对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

9 F* s5 O* C" b! L/ v% ]( t    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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. u" b* U1 _- k7 O0 z- }* g    Senior quant

" N+ n' k: y% F9 N! b* O: o- n9 r    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
: f  o4 j8 s; u/ g. X) wC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
7 f5 Y7 i" b3 D5 K  R计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
# D$ a, M5 ~. ?( g' B    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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* u7 i; v) z! g, x8 K- O: U! \    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
+ }" F1 c& h1 r. T; O( [主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
) R  u+ e* {# l: n# L没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
' b# t( p4 }2 v  o* w" ?   
8 X# O0 |0 ?+ }( s: m$ c3 u    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
  K& a: k& r. Y    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
; C6 U! E0 ^+ A# Z, g    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
; m% R* y) V; j9 |. K正在看，比较偏向rates
4 e! a; B9 K" `5 a. I, e3 f   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
: H; W) B2 ]* B2 X$ B8 ]; k   
    Credit risk
8 P" e# X9 \4 ]% f, D- F6 g1 K+ x   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
, J4 {. |# s! a: k这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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    Numerical Methods
   
   
! \% o' w5 W; F- g, F0 I8 K7 s7 `    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
: _) V4 L3 V8 d; S作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
! z- g4 G9 h* B' h作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
% n  M3 K* P1 P# m1 X/ }3 q这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
         
# i' |3 ~6 d2 Z0 e8 A' `    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
% x) W0 S/ J2 ^) b. ~( N7 A作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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/ S* L% L3 K. ]  s, b    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
) Z+ b6 L9 v0 `作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
. H5 Z" W5 i0 F+ w3 [5 s8 V    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
( [5 ^; z6 h# R1 R  U% ?- t这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
3 ]& f6 H9 e8 n# X$ d" k' l' x    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
# ], D. W7 \- E6 F. d法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
# n# I5 r0 ^! U/ p& a# s这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
        
6 s' f$ [+ o3 e    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
- A7 `! z; \/ N/ ]该书适合希望深入了解CAPM的读者
) q0 q; y( ~( d0 q+ r    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
0 Y9 G$ q1 y& z% t; S3 Y    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
1 {& z. L( V1 I4 \% @    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
# E# N+ F$ Q( G" x    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
# t4 `% y) V5 @, C- A: W- M2 C3 L    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
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    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
4 H" `7 m  j2 y* l& T    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
, e5 w$ L% ]6 |  q9 a6 n    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
, I/ s/ O: l' i/ z# \这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！