金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
# R1 L" F; C; b' i$ {) [/ s这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
+ Y5 e, ]$ ^* P4 b4 |6 Q
    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
9 L2 ^( F+ p4 g+ t- s这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

# b& w& g% A: B; M( w    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
/ x8 A8 u; F( |& x$ o非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
% L9 B0 d4 a4 m* W( n) X' i( k
    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
% X) M3 C6 L! t; y4 [但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
5 J. {3 T0 R! t$ K3 d
    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
- S3 y% |& L. n$ \$ U0 T2 t8 z如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
( q0 F( {( ?5 _! ^3 j, N2 H: g   
8 S* _5 |/ L9 p4 V    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

% P, j6 Q; O. R1 H0 u* p    Junior quant：
3 Y& J  C9 c5 ~: {    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
9 g! t5 |; E( f$ F. K7 v5 m/ A非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
2 v# W4 D" x* A! E+ T   
) b: K. c+ b: u" @0 j    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

+ u- h) o. U- v, {- H) k    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

+ Z/ q* D; Z$ ]$ w& R    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
! z4 A' \( H2 K0 U9 B
- b0 n5 m& G$ _  g4 e7 z) V    Interest rate
   
  t3 `& J8 d" s  h6 w    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
/ X' Y  s- a3 \1 q! ~3 F
  w* X  P( b) t  I' c# F; @    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
6 M& ^$ @' j8 z4 f9 C    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
6 _9 \5 \9 O# Y& Q% z5 F6 I: ^8 P# |    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

% @+ T3 D4 ~* a, {% m   
3 H: ]6 S0 K1 \) N0 f( U    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
5 O; H7 q' E5 t/ e! k    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
! L* o% L5 e0 K  ?
    stochastic volatility
- i1 O  n6 m7 M7 v7 }0 O" p    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
0 W) [% F+ U1 m: y, h9 f: Q正在看，比较偏向rates
) Q9 X" c: ^; O" s' r/ \   
2 H2 u( h% L3 Z    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
7 a# A$ B, v6 N3 X  M, V( Z很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
, O5 p" ~' b: Y; H$ c    Credit risk
7 W( Q$ `0 j. ?4 y% v0 I   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
6 v4 u$ T0 `0 X* U. P这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
4 J, d/ A% W! T0 C7 r
    Numerical Methods
   
9 M$ `0 T( j, C) L- @: O   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
5 [7 v9 E6 `! Q7 S' O% C    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
- e4 q# }# t" Y. {
    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
( R. n6 N$ k  G2 }2 `这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
3 }8 r* z: o% ]/ Y/ D  z! m    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
8 o5 I+ p+ B4 W- |% f作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
  h/ H0 f, O' y: _% A2 U" a   
" y: K5 R% c  X; H, \5 M    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
7 ]6 n3 u% N3 c% I作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
. m: A7 k1 G4 Q7 V' z/ P讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
' t/ _. B4 O) H% W. P5 T! \# C+ Q    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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/ J0 U' _$ e& h' F; L    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
2 I; Q6 n$ r7 V: C# _2 u作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
5 B* g- X, j5 i# Q这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
9 F1 p- |& m- Z$ W0 [9 K# K( w    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
1 D  K* T0 C- q, F   
8 b/ j* o) P. P8 p+ t) k$ Z    general
: ~( R' Z! n( `7 L$ S6 \( {$ i        
    1。My life as a quant---E.Derman     
% M6 f5 P) p1 s作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
* @9 Q# X8 i, V' F    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
9 x  t: L6 k6 M  B该书适合希望深入了解CAPM的读者
/ G7 C: U! h  `2 Y5 [+ b- a) R/ d( }    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
9 F0 [' @( E) v! d# n学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
( p# Z' x8 ~0 Z9 y    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
: V6 d/ _$ E" p+ a6 }    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
" A: B$ T8 |6 }% d2 y    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
' M+ m/ O7 V- u& h. b) w) a  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
7 p" L$ |% s" W, k  t1 |关于投资交易策略
% C6 I& q) F& s
    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
0 c6 ^8 S# n% d  U. I    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
' p3 }- Y. c. y. V* s    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
1 n. H, h$ t) m" R2 S2 B4 w% `# v这个比较经济学理论点
  m6 F1 O9 p: n: _    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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