金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
: h& _2 f& j" r+ q+ w这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

( b7 A3 D1 k# X; m# _% o: Q* W    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
% K+ ?6 q, ?* L8 f2 T' e, }6 d这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

3 h! k& E4 b9 }5 M! u7 m    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
* k4 ]& r* C2 c8 S8 I% H' K7 G非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
- ^; n& d  Z+ J: ]5 B    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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  s! m) K/ ^# w$ S. _: m( T2 K    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
( c# `. P; w( ~6 C( b作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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" i, W6 M- v. v. k( R    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
. ]+ y0 X1 s! K! {: ^如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
6 B/ \/ c2 Y8 ^如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

8 L# H& I/ L, U+ Z; ]: s    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
; b, v1 f/ M9 s, J2 d9 J$ R' t9 A如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

/ v0 \4 c: `% s2 _  |& s6 ~    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
; a7 B8 u, Q# Y9 C" x4 w非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
" H, v* N$ v) O4 y) H& H对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
8 T9 Q4 A& I' h5 \* _* g其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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8 V' i/ J! K1 @( A+ T    Interest rate
8 c6 j8 j' F! F! u0 {+ x* X) ]   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
4 f( R. Z# Q( [' r* F1 y2 j4 U主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
/ M) ~! Q9 R* `! l+ k8 E    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
1 r! B% c' N% S) Y没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

2 b# z* S: s& K  }    creidt
   
* E* P+ v$ `: z( @/ X    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
' x, P- {9 ~8 s$ ^2 [% ~; p" i
- }+ P& @4 l0 \/ M; B5 V6 ]( u   
5 k8 Y6 M5 \* ^! S0 @8 [9 c5 k    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
5 r& b* F! s6 ~    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
$ ^% k; H. A1 |6 Q' }: k
# h* s" r% _  P- @    stochastic volatility
$ u! Y, R: g" ~    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
5 ]$ s% A1 K7 J- V非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
- B- E- _; L$ C, D- A1 v    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
* o3 `1 }6 C9 p) `& }( y正在看，比较偏向rates
  E1 W- J* c  V# L" ~  b0 N   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
5 {) Q2 b7 k0 p% b% t6 e. xCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
/ M, ~& k; b- m/ d$ E4 d这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
9 }2 {) @) _& w   
8 b- W" X- ]  e   
; m+ H: L4 R6 I2 p) q! Y/ \. a    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
8 E& Q3 ?3 z' P8 }. Q/ S作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
9 L" b8 P7 R% D
    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

1 h% X/ o; l7 @4 m3 N   
    Financial Markets
) x1 N8 K& x2 O+ d         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
- n/ h* u6 s& o; X# E) o  }    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
6 Q" V; G( Q( N( d0 E/ p这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
( m* |; J/ S0 o    Levy process
1 t( D7 s3 `+ ?4 M! a* _    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
: e3 l$ T- f# g8 k作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
5 k  i) ^# p8 |( q. }  t' ^/ k/ B法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
4 h- L2 R7 g! a; u$ M) B7 v5 Z* ?! a    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
  X( E) \. b) b; c! N; _) |" p    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
5 O0 s' U0 ^7 n$ X' D( d" {5 P    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
( R$ [9 Y+ s- r  C作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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+ J$ A( Y  V$ G) _0 H+ ]  @*******************************************************************
    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
3 z' ?. \- X6 K: N% g# U    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
$ x# ^' P/ }8 [! {! i学习信贷风险管理
' l2 T4 {( d5 M/ M0 b( U    Financial Calculus
, y, }, x3 {6 M3 \( J    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
5 v- a4 D1 f& q3 E- h& \    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
2 O9 @1 [  q4 |7 k3 b! o4 b7 J; ?该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
) l7 I; }3 R; M9 e& D/ D关于投资交易策略

, {$ a) e/ ^3 A, v2 `8 v- Q    The Winner Circle     
8 a& F+ Z8 X; z1 P# X介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
, q! J9 I* O& x6 I    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
  [6 {' {9 ?5 \8 ^8 Z3 u* m    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
& ~& x0 d. X( S+ N数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！