金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
9 C* {  y4 Y" u, ^, l这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
. l4 z. }# Q8 Y; G3 \; ~John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

, Q9 ]3 b. v  C! v    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
9 T& f0 M7 f4 q6 l9 i( O非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

1 ^4 m/ M4 J# W6 Z* @, k3 b% T$ n    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
, _$ K6 H/ T  j1 b3 @2 z但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

- D8 W5 B5 a+ d    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
& ]1 e$ B2 H, h. g作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

6 R( l9 G. C* g: _- a  k    数学背景
* Y- z% p" G2 Y4 h    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
2 I5 a' M5 O9 |5 Z: N1 k7 p, M1 n如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
8 c$ w4 a/ T# a' k- m# S    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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( H6 {! z: I  j    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
6 A( F% q" a7 v8 b/ x
, W( e2 O/ k2 Y! o( ^    Junior quant：
0 p9 h! c- M" K# @2 [    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
3 R, [* M5 `+ [8 u/ P$ b非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
% c% k5 f% R3 e& M4 m   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

4 W# _: U# D2 h/ K    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

& m7 ~/ c% T, U1 [' n) A/ q    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
% d+ E5 W- I  W1 s/ i: }计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
# \' A; }, c1 p8 g: z, l
) F; j" s8 ]; b# y3 j9 M* ^) X4 m3 \    Interest rate
. O/ p9 c, G2 j) a, j   
7 b# z: s, W/ k* g& J3 v    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
! g9 e$ x: }* j; f" V" mrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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: e0 @! y% E. n    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
) @) p4 h; A3 s5 V    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
" d3 w9 v! B4 ~0 W! x没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
    1。Credit risk--Lando
0 m; Q% c5 j% p+ j作者在丹麦一家商学院
* t5 z- y- H6 k6 h+ ~
/ o, Q$ N4 l& r6 j' L   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
) e5 X+ ?! h# T. W$ U& q# j* [3 t6 `6 x    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
  D( G" q  }8 e* }
$ e9 \+ `( w8 O: S, c; z4 {    stochastic volatility
& K( v/ G% R- `2 d8 T    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
) X. K) D2 f/ y/ o非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
: O" P3 K/ I, i8 R5 F! `0 P  `9 ^正在看，比较偏向rates
8 Y  f/ w) _) W! T2 M( y2 G   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
- w# \) I. r. c1 r3 C  w" J    Credit risk
' S% U6 v% m9 H9 a9 @+ H, p( H# D   
0 X. w  w3 Z6 [    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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    Numerical Methods
   
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
) X! g' A' w% P4 q+ k9 J& K作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
9 H1 {& p9 K3 t" y   
1 }2 I7 r3 n/ q3 h  [6 r    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
: |. }' H" l+ j/ a! S: o& R8 D. r6 p作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
! Y( v3 W0 p4 e
5 n: Y+ J9 W' R1 B. ^2 p+ a    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
# p5 U' h. C1 E2 _7 g) ^, `' Q这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
( b3 }3 n) N* V' r3 v) Z8 U! W    Financial Markets
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& M/ K  y0 S) O7 J# G0 [* J1 J    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
$ f- ^" i" \% Y0 p: N作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
% t1 S8 ]4 A) O& m# x( t* w    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
* p+ }2 t/ F" Q: U3 H    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
4 I7 o3 J( N1 n* Z, Z% Q作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
# o, j. g* i' n, a% Q    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
! N& C2 p2 m  U! k& s教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
8 {3 x/ s: m6 a' F( ^  A' t这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
  `1 p0 j! v# b2 e# C    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
* X1 v, m! u( k; D作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
- ]- K! [' F9 Z$ o' [法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
; c" ~/ B; o; h- o$ J这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
( [/ R3 ]' _" w  o) ?; P# K    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
! x& x) A# i/ j  l9 h9 F作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
5 D+ H9 W! @- d8 F0 i$ l! l    general
  K# U2 |2 ~" e$ Q1 r9 Z        
    1。My life as a quant---E.Derman     
: S+ E; V, w+ w+ P7 U2 L/ c作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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+ w. _+ H! P( K( G    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
( i! \+ S, w% z* y6 {6 K0 |! O. H' E    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
7 _* A& l6 ^3 K# U0 e    Financial Calculus
$ t- J  A, d, U4 V    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
2 T' `0 {, ~" c9 [# M- R" g    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
! b$ l2 V( T0 F9 S& F    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
4 c& Z+ N" W. i5 T    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
4 K! C1 s: o) c# N4 VCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
3 H# w, C  ~0 W8 @6 G2 k! m, B: ~    stock analysis with sas     
7 _9 P$ Y6 Y  |) v. T) E叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
# D6 a! M5 X" F) K& c关于投资交易策略

    The Winner Circle     
8 M4 V8 g5 G, f/ S# ?介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
- B' o5 X' ~- L2 Q    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
! R/ w9 X! X: ?1 I5 i: z$ k5 n9 y  g    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
$ O# ?2 Z, W) _- b/ j" ~9 [! u这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！