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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,: a: k5 G) B, k: z, T8 u
M
1 @7 N ?& G- a' \1 f5 l6 P国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、
- u. M1 O( D; F% o# y4 J, U1 [3 G3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-20486 M% L8 A* M! i0 S+ K0 `/ {/ |
年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健0 `$ T& D0 e5 o2 Q* }. ~* s
康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
8 |7 d5 b* ^5 W- X7 }' j4 G0 [/ V7 J0 j券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、9 x: \% G: D# N0 f+ Z0 u
税收比率等见表1。
! O% }1 q3 K0 J' o5 b未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
' @7 X7 r) z/ g% g# }( F5 y分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
" e% o$ \0 G. W. _& }8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
$ n9 \! c! T$ W( \; L, m! x0 f各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行0 Q# U3 w* x( M4 c8 a2 X j
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
9 V- u6 e# s2 p* j7 b. j0 e: L级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
2 E: S* x6 T. i金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
' y3 p% C: _ {4 x( Q所购买的债券的平均到期年限不超过8年。0 e$ M1 p0 t9 l4 N4 g3 _1 S( H
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .8 F" w# G6 Q& P. ?6 W
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定
* {4 b5 P" f8 W3 U3 l G这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。
% D2 b+ c5 o* _) |. n2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
( j! r# q' i" ?1 q8 F" w长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起5 i, p. r6 s, x, M
每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。! G5 `! \1 y& Q; z
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
) T4 J$ O7 A M7 m" I9 y. C; F& i) r倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
2 p$ }0 h) Q; c' J* L1 U* R1 [# U( i的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽
1 b/ c1 O4 s1 n. [0 |量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一" w. U$ d/ C3 _2 Z2 B
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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