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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展, t* i- O* H3 U0 }% A5 v( C3 X; A7 Y q$ M
M
: m: B% W% U; d4 D5 C* M5 N, {( g国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、% w- P( t, C% P$ G8 O' @ X
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-20486 C8 Z: m# F+ u ?" b* @" y. ]
年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
3 t" R4 C5 l2 [% d康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债4 i S2 y' a% c3 I1 U
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、 m% j. l8 C- ^) F% c2 @0 k
税收比率等见表1。) c* I$ O0 F% k# y" {) w, o$ k6 P/ x
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
8 S) @: j* I- z, K分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有% W' {" p- M3 C! T9 o& p: m- W' C
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
/ k. L5 y2 _6 T9 o4 n各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行
) b7 x! s4 m/ F业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
1 _% g. \9 n9 G8 ~2 D- t级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
/ @ _1 N( X6 z金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求2 g( T% R" D" ? F0 F" E
所购买的债券的平均到期年限不超过8年。
, u+ E" ~! ~/ D4 m+ c1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .' k5 N" t; |: V7 i: p
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定9 |. R/ f1 d I2 t
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。# j/ T2 k. P) T9 U! x
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
p! v0 ~) I# m8 _5 t6 z5 |9 c长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起& }2 Y1 K' y" G0 u
每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。& a& v7 |3 f# f
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上2 i! P$ E8 J; N$ V7 S6 o( @( {- M9 M
倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
S3 `2 X# }, O# C的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽' H7 q* Q4 Y3 ]
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一
- R. I; ]; j! e7 R7 `次性银行贷款,请问最少需要追加多少?9 h8 f3 @% X0 |' e9 F
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