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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,0 | r! R. F% e- {
M2 h9 e$ A r7 @0 L9 [5 {' ]
国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、
% w; L: V7 A4 X5 P: @3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
3 J9 M& W5 Z9 r$ f: u/ e年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
! j" t. s2 B2 _: k5 l康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债9 A" o: w" }+ O/ T
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、4 q. P2 A. b. e" c+ G) C
税收比率等见表1。
' d; l; ~+ p- J% ~未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
7 j* L' H. A; x3 X! e分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有 X7 F; [' [; I3 T+ z
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
) X6 `1 F* Q* B, G+ o" C: w) {各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行
# J% i. W. `% Y. ^2 P业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
% P1 p5 U1 D9 k级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
3 n% _# C6 N) v" V金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
$ p) ~3 v* a0 X( {3 g所购买的债券的平均到期年限不超过8年。" z; @- n8 I* i0 Q
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .* o) e b$ w8 X
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定: u/ ?3 I* T8 q6 r- m: i' [7 G
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。0 e& j; x; H" V* b7 \
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
" P- R$ U, N0 Q: `; C0 C长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
2 d" D- S0 T7 h/ b每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。 m2 j) [- c$ f) }( n: p2 \
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上3 e6 }! Q0 e5 O( N: G: x" a2 r
倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
3 {+ P% j: G9 z. b6 V的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽# J6 T* m7 d' K/ v
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一
; j- u; t2 a+ A g* T' a* \. J6 @次性银行贷款,请问最少需要追加多少?4 m8 |* a& {$ j! C+ p. E7 G
& z- |6 V. T- G, J# h" \) ?
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