事件研究法stata的计算代码

张志红

事件研究法是是探讨事件反应的经验研究方法。BHAR(Buy and Hold Abnormal Retur)，即购入-持有异常收益法。无论是短期事件研究,还是长期事件研究，都包含以下六大步骤，即定义事件以及事件研究窗口、 选择研究样本、 选择望收益模型或基准收益率、 估计异常收益、 检验异常收益的显著性、 实证结果与解释。然而,在长期事件研究中，正确选择期望攻益模型或基准收益率、 正确度量异常收益，以及正确看待异常收益的统计显著性，变得尤其重要。BHAR的计算公式为:BHAR=A+R)-1+E(R,)]TEO   本资源整理了BHAR事件研究stata的计算代码。