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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,! g3 f; x: H/ h D
M
4 b3 Y3 S- m f; K% w+ |% y2 J国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、5 r, i! `: m: F0 g
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
. P, ? |& L4 f7 i5 R年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
' `: I7 `, `, C- j$ t康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债- X, [- h0 v9 e; H
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
" X3 Q1 @# K1 g( {. m2 n& B税收比率等见表1。* ?' M! x$ [" t7 R, R. F
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
2 f- m, O1 F! K分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有. ~) s- R# L. ]+ \- a
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
| H, \3 [7 h8 ^各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行, l, z/ a1 w* i+ ^9 F1 ~# b
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等, @" p. l+ i8 E! H, {
级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本& k* r A2 b/ T# A- g& B/ @& ^3 @# }
金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求' w3 Q& u6 a. f! L# G
所购买的债券的平均到期年限不超过8年。8 {" P' H$ g: l( F" L
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .
2 n( |- u0 g8 d的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定
2 b0 ^2 d9 p1 T这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。
; p# m. T5 F7 w; [2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
1 U0 m( L5 v" O长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
7 I# P+ p5 F; M3 q每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。
9 z0 O1 s* u8 O& }- m; g3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
; n; S* e% z- E倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输; c7 y4 O% h+ B5 e+ Y6 U
的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽- K G. O- c& P+ k, q; V5 H: t
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一
% d6 n1 m/ k9 p次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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