资金分配问题

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1、基金使用计划

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某校基金会有一笔数额为M元的基金，打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次，发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。

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校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生，要求每年的奖金额大致相同，且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划，以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案，并对M=5000万元，n=10年给出具体结果：

1．只存款不购国库券；

2．可存款也可购国库券。

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3．学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆，基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。

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	银行存款税后年利率（%）	1 |* \6 O4 n+ B2 @ 国库券年利率（%）
5 d; y' s, n% R+ Z 活期	% X$ S: j+ O1 O% r 0.792
, k) z& w$ E8 i1 `. J 半年期	' S4 M( |3 @ d0 B$ R9 ?9 k 1.664
D* G2 ~8 \4 @# U3 i( F" y% a 一年期	1.800
* ?; m( H9 T$ D3 `6 S4 t7 P 二年期	1.944	0 G, f6 p4 d6 n) N5 ?3 g 2.55
$ D" u! ]( \( q+ O; K 三年期	2.160	* W/ _ ~8 d, w, i e 2.89
' Y n6 @# J. K5 N L3 D 五年期	. }# o) j* h- X* z, [+ ]) I 2.304	3.14

$ E q6 N7 }7 U6 ] ! U8 s$ q: c& p0 f9 P 1 M& B. X# q4 D/ ~* F

大家做做看,谁的最优?

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01年c题