& h9 K& D! k" A3 T/ }6 H1、基金使用计划
# i9 `+ }( O4 J6 j某校基金会有一笔数额为M元的基金,打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次,发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。 % L9 k$ A( a* f
校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生,要求每年的奖金额大致相同,且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划,以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案,并对M=5000万元,n=10年给出具体结果:
8 T* m7 Z$ D+ J( l1.只存款不购国库券; ( V$ P) V. `0 x1 W, C- ?8 l. R
2.可存款也可购国库券。 & w& H5 ^$ a- c9 m8 d
3.学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆,基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。 2 M q- h! y$ k h8 x
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银行存款税后年利率(%) | # p8 `' K( B& {8 t2 c/ }) \; |
. k, `% G6 Y% Y2 h' ` 国库券年利率(%) | 6 g- b- f& I s4 c( F$ _
+ u! v5 |& v, n; T3 S) Z+ }4 d X: t( G& Q. a7 |0 R4 t
活期 |
. r% d: M8 ]4 M- I9 c; d$ Z# \ X; Q+ w
0.792 | 3 ~5 S6 w# M N& ~
0 I) _$ b, A# z* d. i7 G
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+ o) O. @+ E8 P+ K( Z# H `
& D' Y' q8 `. \4 c# `) o/ H 半年期 | * d; J# c6 C A2 p4 E& l
3 Q! Y4 z& U+ B/ ?; Q- b
1.664 | 1 ~1 m) O% ?, S; Q; D
7 H+ t: A2 r! c! \1 u( g0 |" A: A
| 5 e1 L8 h# ?; H
9 j T! B6 ?2 [7 }6 K
% t2 x3 Y; a/ l; w+ |3 e
一年期 |
2 x7 m/ y: [8 C: i; G) i" |
4 J7 Q4 H7 G0 M; g& \* y8 i 1.800 |
5 r9 O" y9 h! s3 E$ D2 Z4 @6 O2 x4 f2 T3 |) n- y/ h3 \2 b
| ) N" U* p6 o8 c7 h5 J) q4 [6 a/ M
3 F i* D! X4 e) t7 K; e: _
; E/ W6 ?3 |8 R8 [- G 二年期 |
4 @: x* {. r, y1 ^& S) V F* a3 R$ C
1.944 | ) A0 ?8 L4 [6 i; {0 P
1 B: c" I. ~) I 2.55 | 4 a$ S; s( a8 N2 i- u. j& m
6 h6 ?9 _( }( t
' D. Z; F* Q2 |: B( G 三年期 | 6 i5 c0 k \, y& c1 n7 v
& a( r) `4 i, U, l2 m 2.160 | 8 \$ r! J. F& ?
3 Y$ G/ s& o) x* H- c% l 2.89 |
4 ]- ^6 u4 k% |2 O `
6 s. U1 j- j# e8 O7 [1 r z- a! f' h; J' |$ b/ l! f" m7 F' L/ S
五年期 |
* ]) L7 I) D2 z! R4 m$ A' r1 r$ f1 C6 g' B( I/ J8 v
2.304 | 4 E: m# g: t& ~4 P
9 u- G# q3 h+ o2 G7 M2 u1 @$ }
3.14 |
9 _6 B# w0 z6 ]2 B0 I4 J9 ]1 g: o& `2 C; |, m; D3 I' K% M
8 D6 Y2 `5 l0 s, F, K
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' t& i& j3 g- v' x0 r. P4 ~5 n大家做做看,谁的最优?
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