资金分配问题

shaying

; B0 \ o: u7 b4 G% g

1、基金使用计划

某校基金会有一笔数额为M元的基金，打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次，发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。

校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生，要求每年的奖金额大致相同，且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划，以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案，并对M=5000万元，n=10年给出具体结果：

1．只存款不购国库券；

2．可存款也可购国库券。

% x6 K8 W8 @$ g& p2 r( B

3．学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆，基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。

6 I& C5 C) E( P" G/ X1 P0 t! H4 x3 t7 ]7 V H+ d+ z( y1 x, v! @5 f: a6 ?. H; M! {' G5 A- s- [6 B0 H9 t+ ]* b7 Y( }3 b: A2 w8 D* `3 k# A. A7 h/ }1 l) b- G- P6 a9 L( H0 `* F4 M* G D* R( N, q1 p4 l% U, R1 ~2 I% x5 b& }1 C4 o* F0 M- t, W; P2 w4 v4 V) ~6 c# z$ I i8 x- H0 R2 K \; s0 x9 \0 y$ i' b }* \

	银行存款税后年利率（%）	# j8 ^5 ?1 E) | 国库券年利率（%）
0 H' T! I+ ?* I8 A. g- P# a 活期	& P: b2 m; o0 F 0.792
0 A8 W7 |$ v- u$ h 半年期	1.664	( B' s! {4 C6 |0 M8 X: i# N
一年期	% `6 a# D: p7 ~8 ^ 1.800
4 p! u3 E. R7 d 二年期	1.944	2.55
! R, H, X# P0 X7 v1 X 三年期	2.160	2.89
五年期	/ p- K3 P+ P( \) J* B( V 2.304	$ i: r1 N1 D1 D9 e' F 3.14

$ p5 G; d$ s6 O 3 X8 d7 ~/ s* g, f" o

大家做做看,谁的最优?

gontangly

01年c题