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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,. O& Y0 ^) B( q" Y! K; I) w+ b
M
5 w2 I" W/ c- q* ]8 }% ]# V国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、
7 U; ]1 Q5 |- r8 L* S8 G3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
1 P% Q A/ Z( w2 F) r年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健. O, P6 ?0 a. `5 W }5 q' M! s" t
康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债; E% }. a6 Q$ c- R& ~7 @& @) S* D9 a
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
7 a- @, M4 x0 n税收比率等见表1。
" ^6 r: x# k& g, d/ Z) o1 D" _9 a未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
( s! d6 t; r0 B$ z- R分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
c' `; |& y, W* Y3 n% C, n3 F8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对. G) |$ S y1 x: j0 M: @# f
各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行
: ?. m |1 n# o H) [ }5 x业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
) }: t" A/ b& I级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本9 u4 z" ^$ L- S
金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
5 q+ a1 ~- m) j所购买的债券的平均到期年限不超过8年。/ L$ w$ Z/ X( z: R
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .. C0 ?+ K( f) z- {5 V8 c( H4 c# L& [; n
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定* F2 K) ^& X ]' T1 V
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。" ^5 T0 w* d0 _; D) C
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性, F u: @+ Q1 v$ b: Q
长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
5 q4 F: m, P( }7 t8 \2 P3 |/ G每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。* m7 E; h5 p; U2 M6 X% Z1 u' y
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
4 J" W" `1 g1 ]5 z" b: }9 ~倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
$ l, R5 S4 e; h' w n$ h! g6 A的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽
- b0 l) Q; J) u- S4 y. W量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一
- M+ [% I$ F* D6 C' a3 {. b次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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