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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,
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7 A# G9 y9 [( N; q6 M0 s8 q8 T国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、/ v, [1 c: f4 \+ k" m( K
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
9 {2 I; [/ l9 r* u' }年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健! f# A8 P4 C# b7 A8 ]1 l, C
康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债' d3 h! [( J1 h. K' q& [; d
券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、8 |- e1 [6 m8 D* D1 E2 X& i" J
税收比率等见表1。
) n1 U' @ F; d! k未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部+ Z }" q/ o3 }
分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
4 a9 w9 r" W# y" k3 f- [% p' B8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
1 j, ]1 J0 Z+ B* T0 w! _1 y各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行$ Z; }8 f" l$ g0 s9 _, t
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
( x6 T9 U, ^% { L6 `级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
- y$ B6 |+ F5 V5 X% N金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
2 C2 U. X% m0 ^6 g( F9 I% E所购买的债券的平均到期年限不超过8年。4 e2 [ {% I$ ^$ H+ u' J$ M2 i
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .9 }" y% d# U# O# K3 Z& r2 T/ n3 }4 L
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定+ j+ F3 R6 v& W- A4 X7 P, M P
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。
, {/ n, }3 V2 K! m; D2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
% \- l d- A3 ]+ H" i- ]4 h长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
" l @. W) J5 O2 r6 T3 C, s, i0 L/ M每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。$ {- o; q6 W1 l* W2 J% v5 T$ ?
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
1 n n, E* B7 N倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输$ R! F3 M. W/ y/ K6 w. d, i
的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽+ @3 k% k4 H" g" L. P! l# r4 v
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一4 w/ d6 V0 i1 }) y% Y) Y; W
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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