资金分配问题

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1、基金使用计划

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某校基金会有一笔数额为M元的基金，打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次，发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。

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校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生，要求每年的奖金额大致相同，且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划，以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案，并对M=5000万元，n=10年给出具体结果：

1．只存款不购国库券；

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2．可存款也可购国库券。

3．学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆，基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。

9 {) ?4 K) i3 u2 x& P6 x: a, ]" |+ H6 ?3 a2 I. [: v' n( {; e& e; s" @" t: H+ n" u; q6 C' s, N- c4 [" ^5 D* ^1 p6 c1 c6 c! @1 r- K4 a" C) L2 L2 h4 p) p8 S% v# G9 h6 M" ^. G! W4 T) C+ ]5 u2 F% G9 L2 J: o) A' J" {, _

	v/ _& B e& l+ U9 \ 银行存款税后年利率（%）	国库券年利率（%）
' j, g2 Y6 T, J 活期	0.792
半年期	1.664	4 w! h9 m3 `- J! @- V+ {1 g
' j3 ^& @( S" U9 l 一年期	# [ A8 T0 i/ \' X$ y; R 1.800	; y- Q9 B7 n! ^& P; X B4 t4 [9 w4 F
m3 L" N( M$ R$ @ 二年期	1.944	2.55
0 |2 B" U/ S1 l) m! y7 D; s6 Z 三年期	2.160	' f# m& F1 W! J5 M# B 2.89
4 j i5 l. I" F- I6 s 五年期	0 C# |3 @2 Y+ n# ~ 2.304	! P$ A) O1 \3 ~/ ?. z 3.14

! v! ]' [1 e. a$ P% n' ?4 s 3 @8 u( L" b( c2 S r/ ` . _1 r% [; v; \# r$ q : y- {4 w# k7 {, l2 U

大家做做看,谁的最优?

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01年c题