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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展," N- k9 Z/ P( g# Q2 E; _
M
5 Q) ^' I1 ]3 k国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、
: P. u) L) p9 k5 X% P1 O$ x3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048$ D9 ~) ?) A! B# N
年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
& m+ p- Q7 ~$ Q* w康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
# \# D/ N x. H1 K, o券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
# g! k. `% x2 ]: I9 ?' q税收比率等见表1。
9 u9 X$ _" {6 t" k, E+ j未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
0 [6 k2 J6 l1 \0 W, U分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有6 h% N' k2 @6 ^$ E" w
8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对! @; q. h/ r- @
各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行. H1 O" n! a- t0 i. R
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
0 L( T2 d! L5 x级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
: g8 D/ F1 {1 p金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
+ A: t+ e9 S0 F2 P所购买的债券的平均到期年限不超过8年。
3 c$ O: F3 A) {( X2 W' w) x m1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .) T- h* P7 A. l% p8 H$ d
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定
& A" {0 L" L2 m! I2 O这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。+ P5 X* ]( U; w( J- l
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
/ N5 s, O3 ]: Z% |长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
" o: O1 y- Z# r$ d) F每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。
- b. y' z2 f) m6 Q3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
3 |1 x7 a4 a$ A, _1 o$ d/ a倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
, C2 S+ i8 L: h% s, s4 g! p& C的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽* i0 Q) w n3 H. u/ J! S
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一/ Y ?. O1 j8 \; r5 _3 A$ O3 g
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?) m3 b W* g" P, J2 _1 _
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