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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,
' Q+ c, D: m: ?+ h; q8 JM
: a w9 [! h x+ v, c. }$ U' s3 S国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、7 I* W6 x& F- N
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
; ?+ k& b3 p6 u ]% l年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
% x7 z2 s1 a0 n6 n康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
, g) J$ O2 O0 A/ o( I券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
8 h# ]% E' Z5 Q3 p+ y税收比率等见表1。3 H @' i; c$ G# d
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
+ s, f/ H6 w1 S分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
/ Q& S1 q; v: ?* N; D( ?8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对! ]1 ^- ~% H3 h" G6 F- g3 \
各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行5 l3 Z2 \# Q* t s
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等
& p9 p0 d& n, ?% {; X级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
+ U! a5 u2 x/ G# s) N: {金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求2 K( X+ q% |. g! p$ P: ]" `
所购买的债券的平均到期年限不超过8年。
% ]8 s! u; i$ `8 `/ D1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .
) g M% N0 J! |的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定
, _& c8 v2 w% A0 m) P% x( I这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。& u9 f, U& j* @
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
" |# k( C, M% G* P) C- ~长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起6 y- e' \! J2 c0 |' q
每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。+ V8 n7 P& p# H2 a
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上+ f$ Y; G6 D( o3 P; o; \$ }8 E
倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
! C* u( s1 k& P4 x' a) U F的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽9 u; {! I& i( M* d& ~) F
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一1 T% S2 k5 B# K4 K* j; _. S
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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