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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,
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国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、7 c6 d1 B' A+ _
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-2048
; `- q" x+ ]) e2 V/ ]% t, P! y年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
0 j F1 a: W( n7 y' Z康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
# p2 X1 s! O5 ?' m( g券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
8 ]; j6 d4 p- C/ p税收比率等见表1。& h# e, J! I( v- o# X
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部& h8 ?8 q z' B/ q% T
分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
) Y1 c3 Y' O% o/ e# S0 _8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
, B% D! B2 v! _) `( a) V- N- n各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行/ |/ N& e9 Y% {1 Y6 M/ r4 K
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等+ E8 m$ J; H6 S
级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本
_5 a- K) C% n金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求0 K% y& E) S. s
所购买的债券的平均到期年限不超过8年。8 C9 ^$ N/ X! S0 o8 m2 n7 m% n- t
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .
8 s8 |( }& s& E- A) L3 F1 D" H的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定
8 t; E: f- z, X& @" I: {9 ~4 I$ a/ G) {这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。
0 C& G, X, b/ I$ {3 N2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性. s3 w9 ?- o5 p$ w+ P: U- n3 v
长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
. _" Y* t7 f- H) c7 Y) W) b) g每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。
8 _, l7 d4 X9 d3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
& w2 K9 d( m2 }$ {倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
3 u; m! P% k h+ x的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽1 L4 x$ b9 \) M% R$ J) K
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一; ~& I: D8 u* o [
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?- \! U4 @ `2 [
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