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1、基金使用计划
& [; m+ R: d2 N0 y4 x某校基金会有一笔数额为M元的基金,打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次,发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。
5 p2 O, \7 @- o( ~& k: Z校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生,要求每年的奖金额大致相同,且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划,以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案,并对M=5000万元,n=10年给出具体结果:
1 ]2 k$ X/ x; E6 A- _% R1.只存款不购国库券;
8 p% U* x9 }1 n2 k! J2.可存款也可购国库券。
( w3 H8 V6 m: } r0 W$ T3 r% c3.学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆,基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。
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4 ~- k$ I5 u/ i4 v! j5 P* q 银行存款税后年利率(%) |
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5 y' T( y/ ~6 ^9 P* W0 G5 u' E, E 国库券年利率(%) |
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活期 | 8 ]: M9 m* t+ m0 l1 R: w
0 c8 k" f* _0 M: R6 W
0.792 | * |: D/ z& j' _, z' g! s
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d: ^ v! ~% B u1 G! h; [, A; {
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半年期 |
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, x' t$ B& _- Z" H$ O! F9 ^2 D 1.664 |
9 T7 X8 f3 U$ {& N% S7 h1 @7 I( p4 e9 l4 q1 F' b+ c: E8 u1 W- B8 `
| $ q" D3 N0 a+ ]8 H2 n3 C
$ B9 v! Q9 ^& }, m+ J" U
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+ }5 L$ l: e/ I' d& w | 一年期 |
8 i N# _" R' X) D
4 G% d* C! J9 b. ` 1.800 | " q# F" U4 V) n% v8 Z+ I
* ~; t$ _( i3 I' l' ] |
4 I9 ~ b& K: }" l' l. C) m6 M7 c* F2 X$ w) M1 M1 h
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0 i: K8 M9 a# i$ y3 t' Q 二年期 | 1 W( Q4 e5 S, J2 y5 u5 q& Z
" Y; L, Z& Q: J' C 1.944 | ! }" v& u$ \8 U3 L5 _+ }
( m7 g+ p0 _. s9 h. t. Z% g" e
2.55 | ! [9 A( T0 ]1 B& F1 {& I) U8 H
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[" G9 D( }6 W8 v) |3 T 三年期 |
* i$ V0 j* m0 i' W! j0 E0 \& R
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2.89 | ' x- B$ v. P: S; U$ G
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| . P& t3 B) t2 t4 |
五年期 |
1 {( B: }- o2 `: y: {/ [+ j" `% E4 F% n3 [6 w
2.304 | 3 Y! o* I" i0 }: O* @ E: @ |5 {
( z3 V1 Q d4 Q 3.14 | 3 T5 x) O( `- z- M" R G7 v9 U
+ [- f/ w/ ^+ n, R- ], T! g9 S {
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3 Q4 Z G$ A3 l5 ^/ i
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大家做做看,谁的最优?
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