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1、基金使用计划
; n4 H; ^7 b- ]( u6 {9 Z某校基金会有一笔数额为M元的基金,打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表。假设国库券每年至少发行一次,发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策。
$ @- P# k1 |8 b: I$ F! s% B5 ]校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生,要求每年的奖金额大致相同,且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用计划,以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方案,并对M=5000万元,n=10年给出具体结果: # }0 }7 {0 _& ]2 X0 l- G. W
1.只存款不购国库券; " F- @* }; q8 p# y. h
2.可存款也可购国库券。
) g. W( H: P, u8 v3.学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆,基金会希望这一年的奖金比其它年度多20%。 / a1 I- m: E$ D2 a3 O; l0 p# B+ N
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银行存款税后年利率(%) | / Y; A: ?& ~) b
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国库券年利率(%) |
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活期 | 1 Q; S( D9 F8 d3 \; `
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( z: L$ f/ N: V E& e, h% c5 k 半年期 | * a# `1 c9 k% J3 M A- N
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1.664 |
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1 D* `5 ^% X0 K* t! M2 b, g
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" @- L( X. Z$ k 一年期 | / r; O- M; `7 I
) j3 m# w, n! b" Q5 R5 E 1.800 |
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7 o Q) k _, [0 C% i| ! ` d( H. F& |0 v
二年期 | 2 _5 ]$ V n+ a6 V9 w
7 ]" [! o0 o1 N; e5 s 1.944 |
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9 S4 ~1 H4 e/ L& M) k 2.55 | , U& A7 G Y" e5 v
; B9 ^8 r$ p# @, C
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' o& U7 R) ?0 F 三年期 | ; O+ H4 W1 R. W+ t4 G! C+ U q% G
* s* E+ W! a2 I+ S) L( d 2.160 | 6 T. Z# b; L l
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2.89 |
8 a' p A* R/ y. T4 L H! ^3 B2 O3 O0 x I$ I
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# N2 u! D. G: X8 d0 d/ b6 c1 B 五年期 | * |1 T/ i9 ?7 v5 `
$ k9 Z: h5 c# E' l' \3 D 2.304 |
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3.14 | - E; t; i3 ]: }2 u3 R6 t
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大家做做看,谁的最优? * e9 U2 m/ }1 D% [
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