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2020年,新冠肺炎全球蔓延,严重影响了世界福祉。为刺激经济发展,
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4 P% y. I, g B( |, O国计划发行各类代号为“拯救地球”的国家紧急债券(sEB)。债券到期年限有2、* k3 L- z q U; `, @- F! Z- }
3、4、5、9、12、15、18、20、25年等十种,债券每年初发行,发行时间为2021-20488 ^; l" @; H3 W6 p' {! n" l
年。债券每年末兑现,兑现有效时间为2023-2050年。债券服务范围涵盖医药健
/ c' u1 G$ B! @' |' {) i3 @, p. E( i* j康、交通运输、科技研发、装备制造、国民福利五大领域。债券到期后,允许债
; I- d1 l5 h4 g) L* ?! N券购买者所在的地方政府收取税率不等的税收。债券类型、到期年限、收益率、
& S2 ?+ |9 o+ `& T税收比率等见表1。+ f9 N% \$ [; G; o( v# z
未来教育基金会(FFE )计划从2021开始,未来30年内每年初向M国部
* C. q. B( T+ x/ M分高等院校捐助一笔金额固定的经费以帮助贫困学生。未来教育基金会现有
* s. ?# j) z" z4 O& O8000万美元资金可以从事债券投资。为谨慎起见,ffe基金会委托风险机构对
" U. u% j/ u9 q1 k% \' Y' d( N6 ~各类债券进行了风险等级评估。同时,FFE基金会还制定了投资要求:①每个行) A ]! X6 }2 Y O4 Z% a( @
业的债券购买总金额不得少于债券购买总金额的10%;②所购债券的平均风险等. \3 A6 Y2 N! H! f. a- b: Q
级不得低于2.5,等级数字越大,风险越低;③可重复投资。当债券到期后,本. U) R5 h( P- m* }6 j+ ^
金和收益只要投资在2050年及之前本息能够回收就可以进行再次投资;④要求
! W9 r0 q( p# X, H( A" b所购买的债券的平均到期年限不超过8年。: w) D) x2 j8 }, E) }- y0 R
1.由于投资债券时间跨越时间长,未来教育基金会需要有一个2021-2048 .$ E7 k a( C$ }) ?5 N j
的投资债券详细方案,现委托你作为他们的经济顾问。帮助未来教育基金会制定. G0 S3 ~( r4 F% U% ]0 ~
这个投资方案,以更大程度的惠及贫困学生。/ ^6 M, W0 x+ A$ J( p
2.经过努力,未来教育基金会在- -家银行借到了- -笔年利率为2%的一-次性
- ~* C% w1 [! E" D长期优惠贷款,2020 年年末放贷,不超过5000万美元。银行要求从2021年起
9 t _) c$ ]5 O+ o: y每年年终必须支付利息。请结合这种情况,调整你的投资方案。) j4 e! B. U, h6 ^
3.未来教育基金会为了帮助疫情防控,决定投资向医药健康和科技研发上
w. ]0 p" { C, ^ }- } l% Z t倾斜。原则上规定:医药健康的投资额,尽量与科技研发相等,尽量是交通运输
# W8 [* k# e% z& h2 F. {! q/ J的3倍,尽量是装备制造的2倍,尽量是国民福利的4倍。捐助给高校的金额尽& q" E1 r! L2 T6 g: S" q( b0 g
量不低于第2问的金额。为了达到这些要求,未来教育基金会决定向银行追加一6 B. a0 O7 @6 ?' c' q' \
次性银行贷款,请问最少需要追加多少?
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