回归因素分析

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回归因素分析

1、地区、行业因素：地区和行业因素的贡献度都是较为重要的，这与外国的各种文献和实证研究是保持一致的。但在我国的模型中可以明显看出，地区影响债务人违约损失率的贡献度要远强于行业因素，这与国外违约损失率行业因素往往强于地区因素有明显差异。欧美等发达国家的地区差异已经并不明显，但在我国地区因素的贡献程度在各个因素中是首当其冲的，这与我国地区经济发展差异较大，且在法律、行政等效率也明显存在省份区别是息息相关的。这是在地区，行业影响因素共同显著的前提下，地区效应凸现的中国特色。因此银行和监督机构在放贷和监管中都要尤为关注地区差异。

2、经营现状因素：经营状况作为对不良贷款企业财务的重要指标衡量，其贡献程度显示了无论对正常经营或经营不善的企业，企业当前阶段的经营状况都须重点关注。对资产管理公司而言，接管的不良贷款企业主要是经营不善的，但通过对企业经营状况的实时监控，很大程度可做到对不良贷款回收的监管；经营状况的重要贡献度，对银行业放贷监督也有重要指导意义，银行业放贷的企业中有正常经营和不良经营的企业，在初歩划分企业的经营状况水平的基础下，进一歩追踪企业的各财务指标，对于银行业降低贷款风险具有重要意义。

3、债权转让协议金额因素。违约暴露作为影响回收的重要因素也是值得关注的。高违约暴露的不良贷款损失率高是普遍现象。这也可追溯到银行业放贷时，是否给资产规模较小的企业发放的较大额度的贷款，最终导致资不抵债，造成违约。

4、担保方式因素：担保方式作为在判别模型和回归模型中都有重要贡献度的变量，应给予相当的关注。对资产管理公司而言，重点应关注由银行不良剥离或转让的贷款中的担保方式还是否有效；对银行而言，则应构建能实时监督不良贷款抵质押品的系统，一旦发生抵质押品状态变化应给予及时相应措施，把损失减为最低。

划分有无损失模型和预测，非极端损失模型的变量贡献度既有一致之处，又有一定的差异。经营现状和地区因素在两个模型中都是很重要的因素，担保方式也是两个模型中较为重要的因素，但是五级分类在有无损失模型判别模型中贡献度很大，而在非极端损失预测模型中则降为次要的因素，说明两个模型的考察点不同，对变量贡献程度的要求也不不同。