风控不到位 老牌P2P只是“纸老虎”？

吃苹果的梨

     在2014年4月21日银监会举行的新闻发布会上，处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君提到，“一些P2P网络借贷平台经营者没有尽到借款人身份真实性的核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上，以多个虚假借款人的名义，发布大量虚假借款信息，又称为借款标的，向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债券、期货等，有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差，还有个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标的募集资金，采取借新还旧的“庞氏骗局”模式，短期内募集大量资金，有的用于自身生产经营，有的甚至卷款潜逃。”在这种情况下，资金链很容易发生断裂，形成“坏账”。

　　风控存疑：“融资城”现15亿兑付危机

　　日前，待收规模高达15亿的老字号P2P平台“融资城”出现了震动行业的坏账事件，对于坏账的起因，融资城方面表示，因合作的聚盛资产管理有限公司(以下简称聚盛)无力收购问题资产，致使融资城平台上的P2P业务“融资包”无法偿还到期项目的本息。近期，融资城已停止“融资包”业务。

　　“融资包”业务为聚盛提供借款项目来源，投资人在融资城平台选择所购买的权益份额(类似投标金额)，在一个固定期限后得到收益。若某项目借款方无法按期偿还本息，按融资包的四方合作协议来看，聚盛为合作项目的权益收购方，问题项目的权益由聚盛收购。融资城网络服务委员会副主任柯立新告诉网贷之家记者，聚盛的收购能力出现问题，是融资城停止“融资包”业务的原因之一。因融资城停止与聚盛合作，造成了一些借款方暂无法获得资金来源、资金周转出现困难，这样的借款方数量过多，而引起了聚盛方面的“兑付危机”。
　　事实上，早在2014年4月，“融资城”也曾因为涉嫌非法集资被立案侦查，当时有记者致电融资城客服，询问当时上市公司耀皮玻璃“非公开发行”项目的真实性。一位女性客服人员表示，平台并没有实地考察过这个项目。“我们了解到的也只是它(网主)在上面发布的那些信息。通过融资城的实名验证后，谁都可以在平台发标融资，发标内容通过融资城审核后就会在平台上显示。”她说，如果要了解上述“上市公司非公开发行”项目的详情，需要直接联系发标人。

　　融资城另一名客服告诉记者：“网站上所有的信息，只有‘融资包推荐’这个版块是我们平台有实际考察和对项目有做审核的，作为监管平台我们是有参与的。其他版块的信息由网主自行免费发布，我们平台是不参与的。”这位客服表示，上述“上市公司非公开发行”项目发布于项目资源版块，信息是网主自行发布的，平台未进行审核考察。

　　如何判断在该平台投资是否可行？

　　融资城开放平台让“网主”不经严格审核可以随意发标融资的模式，与刘张君所提到的情况十分相似;而平台发行“权益份额”自融资，也存在非法集资的嫌疑。资料显示，融资城成立于2009年3月27日，算是一家大规模的老资格平台了，它仍然存在重重问题。

　　那么，投资人在平台投标时究竟该如何判断交易是否可行?这就必须多方面了解这个平台的运营模式，并且也要多方面考察项目，比如平台是否涉嫌非法集资，平台是否存在发虚假标的的情况，这可以从很多角度去验证，有业内人士给予了如下建议：

　　1.有无明确的融资方和借款用途?真实项目应首先具备完整的融资主体和借款用途的信息披露。借款人的姓名和身份证号是否出现在成交的合同中，如果投资人发现合同中的确有借款人个人信息，平台存在虚构交易的概率相对低，但要小心查看是否自融。

　　2.平台上借款人的数目是否很少，是否存在同一借款人反复借款的情况，如果相同的借款人反复出现，那么平台出现虚构交易的可能性高投资平台还是需要寻找一些有实业、银行背景的平台，如邦邦贷、陆金所等。

　　3.平台上是否存在很多借款人循环借款的情况。如果出现这种情况，那么就是平台存在期限错配的嫌疑，承担了流动性风险，做了类似银行的资金池，理论上来讲，需按照巴塞尔协议对平台的资本充足率作出不低于8%的要求，但P2P很难做到。

　　4、有无完整且完善的风控流程?对于真实借款项目，P2P平台会进行一套完整的风控，这也是避免平台自身吃亏的必须步骤。判断一个P2P平台是否好平台，这一步极其关键。

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投资方面不怎么了解