金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
4 _! s8 M; ^) q这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
" \6 y! T, {: v0 j5 ?2 hJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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7 D. d* g4 f5 f( l5 S% R) t; s( @    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
5 d  {4 a' x) ?4 d. C! w: \. r这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

9 t7 a( v4 v0 I    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
$ F0 }3 M* s- Y7 B$ S非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
7 Y/ u/ Q/ f$ `, [: g" E作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
/ D8 A$ R6 i, D# n( a0 x3 K如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
( I7 G% M6 s7 n# W    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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& O% e: p- q4 C0 J6 r3 u    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
( \; e. i5 B( Y/ z$ t) R# y- J如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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    4.Numerical analysis---任何作者
0 `4 R0 P- V! r: ]0 X    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
  l# h3 @, w0 f; v1 s( p  m    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
( ^+ P: {$ s! y4 S% e, D; H& N8 [非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
: y3 }1 K2 `5 R) m9 U, G    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
* ~6 E# `8 M. K6 L+ U5 x; D# M3 }对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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- T! [2 c, Q! y( e    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
# @) Q/ i" j1 n8 |: u7 g! z其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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$ Y2 o& A4 a9 j9 @3 N' b" c) a! `    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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5 B* F! D2 Y. T8 U" U    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
2 t0 e' z  p) w* |计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
3 B3 O; V* @9 s; ^, N3 E' Z; q  y    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
" I* v& L1 f7 [主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
7 C" H' V( p6 X  R1 H  p( k    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

  a8 X* S2 M2 v" [7 A! Q5 H    creidt
   
# [' ^: \+ }. M1 m2 u) t    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
* S: h* [, J8 v  J$ Y9 ~
% G' K/ J6 X6 u$ C. R6 ~- U' C$ W   
! }$ I6 W& Z" I1 p4 X    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
4 e$ \0 Y4 c6 N6 ]正在看，比较偏向rates
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0 Z; K  d  c% K- c9 e- q    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
9 Q; o" K5 S; S" w很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
( J- L6 j( \3 `! _3 ^Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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    Numerical Methods
. ?5 P) m# u: m   
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
# b1 r; W  Q8 h- D  z; l作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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# O- v' l( B/ D" y9 y4 K0 l) |    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
6 Q8 a, n- m) X& }作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
( X: z" _5 ]0 G" B这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
( F6 [. ^+ L/ o* y# B% _         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
# b( X+ G( a/ b2 o6 i    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
/ J3 a2 ~! t. \+ G' e7 N) t    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
: r4 v; H/ m$ |: F: ?& a作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
2 w& V/ f0 e/ B# L5 F% j6 y! y0 n( t6 n    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
, H; k9 W5 w: c5 R    6。stochastic volatility--Nielsen
  |9 L4 M$ W+ v! O9 o8 J这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
. \( Y* L+ N; m# z/ t+ k    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
) @" _, \" X# j. H4 A6 r( ?! m这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
- N( i% s9 q) R6 X& _作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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; y9 U# f+ F; M    general
        
! ^! N' e! w! N    1。My life as a quant---E.Derman     
1 _' H" N* X) ^7 E作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
9 _2 t* z: H7 W- N; f) D, X    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
5 U- o4 ^! B' {& F# l9 k% Y* v    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
7 a7 @4 u% N3 T1 w: i; Q4 l5 C该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
  V# p1 f& v% v& O学习信贷风险管理
5 }3 }3 K3 |" L$ J    Financial Calculus
% N* W+ e) Y' }5 f; J) f" |% a    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
! e+ e* T( P; D8 cCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
& Z' Y8 Q9 L; I1 b; v介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
6 t: ^, b) ~) Y( k/ R    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
7 H; c; F! H& k- l4 o* a0 u5 a8 a数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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