金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
3 Y: j$ y  X1 V) X7 g" J" d9 l这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
% y& @* w( {4 d3 f, gJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
8 P% x! B$ C& x这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

3 R- Q) z3 G2 c' G# w    4.Financial calculus for finance II--Shreve
& j% B# V8 t) l* {5 V    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
; t  @) V8 {1 P( P# a但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

) `$ f, m$ c  N* M! {: v; B    4.Numerical analysis---任何作者
2 Z# L# y5 h0 W- z    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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8 Y" q  z  C) j9 x    Junior quant：
* F' D+ {7 H2 M5 O" i- {2 ^) b    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
7 X* f6 r/ x8 ^+ j( `其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

; y: m9 T, F) w$ f9 M    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
8 o9 w- Y+ K" ZC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

% _% o% u  H5 M5 Y- ~: j8 Z    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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0 q) }" z6 U- J: {' i3 b" C    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
8 e4 h* u; j. t- |8 z主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
, o1 M9 {' e: x9 D5 u; N( ?没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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& J1 ], a+ @3 h: v, K    creidt
2 L: J' k7 |$ D( |$ c" m7 A   
9 k+ P6 h: B! S& A0 F    1。Credit risk--Lando
4 S# E! u! j( @8 B% P作者在丹麦一家商学院
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
; C1 O4 b8 q2 f% W4 A* ?5 C    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
; S0 C2 i0 V9 O' C非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
* P+ @: y0 Y: n/ J正在看，比较偏向rates
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2 [1 E8 Z. \3 ~    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
9 U, s9 @  ]0 w) H- b很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
( F' Y% |7 ~4 t  F+ h   
    Credit risk
+ S0 T- P  y9 @" s6 P6 Q# Y% Z   
4 O. B# O: u! h9 ?5 V5 U/ |    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
8 t1 a' d3 `7 t. }2 H9 g这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

6 H' G  q4 f% T% C5 h    Numerical Methods
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
+ u+ n+ D; k6 K0 b$ B: T) }3 e作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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5 z# }: p* ^: y3 l& R/ K2 d* V    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
2 N2 y! i4 ]% @. h. u, I这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
) u! o! q5 R+ b' `5 n. p    Financial Markets
& i" z! g, t) B; d! }( O         
7 `$ X( H. R! @  t0 l* G4 D- n7 ~    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
$ u2 v% x" c$ r  V2 e+ r  n作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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+ v( k7 a+ f7 r8 A" D    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
0 _1 Q/ A3 K/ ]4 K& F# K$ ]    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
: u% y' A" ]5 j    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
' C  k, j0 k& a作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
% t7 u) k, L4 P" S讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
" v7 {* `1 Q: t" d教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
" a' v& n2 Z( k, o1 b& k: r: w  I这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
) ~/ C3 U  d! T8 \( ^2 u这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
        
" n! l3 ]0 m- T    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
0 H0 \/ g/ L. \! N) d    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

: p" ^* ~! z8 M7 q, X另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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6 ], i( M/ T: _/ p8 P+ Q5 l    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
% f: ?+ e5 ~2 V$ `3 F$ l: }! M该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
% A/ A0 r4 ~! u    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
# g% B* K( M0 u$ }- d    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
& x  B  E9 }1 ^$ E3 ]2 ~    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
$ N- E7 ]( |% @1 o& Q' K- W' P* `6 i  
    stock analysis with sas     
1 q% f3 ^. ^: ^9 S# Z叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
2 m5 m1 A9 y% U2 Z+ [; _6 L+ e% G2 x    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
( c, E. R. b$ R
1 _6 N4 V" V- c* {/ ]) w6 w    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
6 V9 o. O% C) }& N    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
0 A$ b9 |# C& ~! j  i    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
" A6 I: |0 A  {9 l; N8 }3 q6 _    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
4 T: J- x) {0 g) p1 e这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！