金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
/ B7 L- H( E' c$ g& p1 s  X这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
( _8 F3 |1 i1 G0 E( aJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

/ m8 `* t2 A' T4 s( R2 L, J    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
4 y" h  d" x* U" T+ t$ f/ `这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
6 N2 I2 A5 E) X8 s5 G    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
  K1 X4 L0 E! d& {  l7 f但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

+ h! ~+ r8 m$ n6 T8 q! i! {    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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    数学背景
; Q& X# }, `8 e, u    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
% V& d' k. p( V* _如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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9 w( u5 a) j4 T6 u- ]5 R* g    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

/ S2 J! Y8 K0 r    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
/ [, x+ s7 X9 m( w" p" B* l3 A    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
6 Y( z! ?9 _6 {- n. s- j    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

5 Q- T# O8 c1 q% z9 v9 G7 b7 |: u    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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0 a' q7 Z1 Y$ M# t1 N$ L& c0 X) c; C    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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* c: e& j0 _$ h3 G/ S9 ]  j    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
5 E) S+ K0 b7 F1 |8 T计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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4 l+ @7 \8 y% V/ a5 v    creidt
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    1。Credit risk--Lando
2 `0 L; s0 a0 v4 _+ h作者在丹麦一家商学院
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
! D6 n% j. x1 o, n7 k& j+ w    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
/ M) e5 ~' k, r  F$ Q) \' a# F    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
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& G( x+ N; k% v# Q    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
   
7 e! c; G  D. b7 ]    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
0 M4 M( I8 {  N' p这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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' k7 D' ]/ b0 B    Numerical Methods
   
   
8 R, g/ I" D5 [* L1 o' U6 L: D    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
) c1 G* _: p! R7 T" {8 A作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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5 W! S% s2 P4 ]) |9 O/ r1 H    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
1 w( ^, Z1 k4 Z% m+ ]7 D5 F这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
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    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
( o6 V: q, s4 `3 M! f! F    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
1 b$ H4 T( Z' H) j- o! [    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
* Q1 I% O3 O4 f% L# J讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
2 k$ ^; d  Z) A3 s8 ]) Y/ @    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
1 f8 u7 W- d6 F, e5 \$ `) E这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
4 }7 s5 e. |7 H! Z作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
; y- q+ l+ p% }9 P# Z4 o2 N  R1 V7 F法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
1 m: P# T3 s9 J! g作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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$ R- g3 t7 n) y+ ]    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
' g3 f# I2 [* D4 ?作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

8 e8 a- Q$ W4 N/ e: Q$ C另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
0 d' I6 @0 n0 @+ k$ U& A& v& i" X    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
8 t6 A+ Y/ G  ?' y4 L3 j学习信贷风险管理
    Financial Calculus
; s9 B$ ]+ S" l2 I$ E' k    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
" p0 E5 t5 M+ U* B4 |" m- ^# u. `. R    Introduction to Finance     
9 ]; G& ?0 z8 T$ A+ C该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
) J; r' P) |3 u; UCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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    stock analysis with sas     
, f. c4 y2 R! G! G0 Q' V叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
, @# ?3 H* ^7 \: ], e4 @    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

% [6 u8 t0 }( J! s% R+ G5 S' I    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
0 Q$ j1 i3 ~5 A6 P    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
) {* l# o/ c3 c- B  F! D+ a- [    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
- F, m& `, q* y1 ?# H! y: a    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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