金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

5 p  p2 k/ z/ K    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
* f0 G& D4 P5 Q+ I    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
. F/ R( E2 A: ?) g但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
& }' e/ d) E) L作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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, n& e6 h# t/ u    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
( A+ O+ A9 F9 Z4 a如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
. v9 h( _. V. N- t  K7 A! J& X    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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" T* A9 c$ O* c# c" v    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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5 w. c% J0 z, b" J3 L8 T# M  n9 I    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

" \0 H. H. x4 {( i: ~    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
8 B! Z5 P- d, {/ W, ]4 Q) }1 e2 r    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
. L% Z9 [' R* e
    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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    Senior quant
( m9 A5 D7 Q' q! N" R. H
    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
" ~: p; m9 Q: t3 ]: b3 RC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

; R+ X  B* r; i# a    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
. |6 z) f& }: c& d1 c( i$ `rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
. a: K8 F- b2 r& I
! @: p' z' s+ _# K3 G* c- \    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
5 d  ?( B0 L: }) k主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
* ?2 D8 S& b8 ?) V/ v% r0 y没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

' O8 O; q1 r3 H! o    creidt
+ [* k3 i- ?: L   
    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

   
% S  j, z+ n0 x3 W) g/ R% [9 b: ^    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

" O5 O/ Q6 N- M) v    stochastic volatility
( L# L0 ]5 n" E& s7 D    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
0 q7 z& ], G( q: c# I正在看，比较偏向rates
   
. \9 T5 I2 Y% R  }) q) C    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
& @8 \! c8 B/ m2 W, D   
    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
: [% u6 _7 h4 {* p) dCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

! H8 d" Z% m: K" D8 l    Numerical Methods
   
0 Z! [, E# [* I4 d" ?+ `   
- _1 b! H; z4 ~( {$ d4 \& N    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
  M& l/ {/ |9 m7 V+ }* g   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
( D( c+ U" r7 F- L2 F
    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
: l9 Q: Y! [" G/ h. X这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

7 n- ?) x* J" D6 @$ w( M   
    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
; E& Y6 k, n% }2 h作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
3 ^4 F- b! w* y- l7 P; ]   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
: t  B& {+ {; t% H0 Y* V    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
1 D3 {, D7 L- V( M$ J2 Y7 M作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
4 ~* I1 l, \3 K    5. Market wizards I II---Schwager     
4 d0 s/ [( \' a) ?& V5 @教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
# }: B6 F. [! y9 l2 M    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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( T* y4 b' u9 |    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
& F- |' u7 d2 V( t/ b3 ^' l    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
/ X" e" d- `2 z7 A作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
1 M& C3 D' G0 Q, `3 t* l2 ]    general
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6 t# U3 A% ?- H. D1 e% l    1。My life as a quant---E.Derman     
7 c: x0 U! r. V6 l0 d% O2 n作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
' Y% @& |$ Y; o2 S; X    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
  F& P9 H9 d: M作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
, a6 |/ h  |9 x; P5 T    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
* m8 k  Z. r6 n学习信贷风险管理
: o: J! ]8 P. A  }* j1 s& V! {. l9 c    Financial Calculus
* F3 q+ a3 l, q8 y% w2 |    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
- x8 s* N8 s# M, H/ C1 t    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
/ V& P- e5 x; J. ?% M( r    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
8 H+ s9 V  C8 ]8 M4 p+ q7 u该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
* w* o& ?' a  B) d% [: d' M9 ]6 |) NCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
6 f+ G, U* O  t$ k6 s0 \& q# A. o  
  l0 _" [: r& t: J% N' K    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
/ Z! w4 ?1 o+ b/ I, y  r, {    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
" x% L! s% N& J! T& E关于投资交易策略
# a  @6 I6 E5 r: v7 K" e
    The Winner Circle     
8 y( H" {! K* C. u. h介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
$ i# o5 A" s% l8 O8 h" s; E# Q4 _- o    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
6 g2 P6 V; R+ e0 b& I# y: f. f9 y4 q数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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