金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
  ]! L% M9 v0 i* @3 i/ o/ lJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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! m& L( Y3 r1 G( E' L6 O    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
/ q; c# d  G, @3 x# P; M  @) _9 X8 Y  k) `这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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( i1 |" m" e+ H+ h% p: z1 r6 V6 g    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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; B; j; Z, U6 X/ e5 Q/ E! |    4.Financial calculus for finance II--Shreve
' _5 H: |7 b8 V' b3 s! k    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
. o+ v& k6 v$ ^  |4 }3 O但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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6 y; }2 o# Z/ c% e, q  Z    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

( r6 p& _. B5 r! Z    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
6 H1 w1 v# k  O如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
$ i% A5 q9 [6 s    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
4 N) C& [5 V3 W  J0 m# _如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

8 w5 y5 `! `$ _* E6 w4 M5 W' p    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
# T* I: p* Z: V
    Junior quant：
( B) I2 {0 S" K! c  H    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
, `5 k& c- O- o5 `非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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) W! ~+ g* `3 u. E( F$ o  c: y    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
( U) I+ A0 y+ A& W& p1 w7 c- q2 S/ W对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
: n8 W, ?1 K( p% ~8 f/ A: e) U5 U% I
% B; L1 x- }8 S& B. e# X6 D    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
$ z4 W8 L  D1 Z6 D8 S其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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- ]) X. [8 D6 ]1 C/ z) N    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
, k' s8 {+ Z; J2 U   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
. j2 m5 a4 T! f  Hrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
, |* T# K/ t7 ?3 U' J( {- |( A# B
( t5 e2 @/ k! K- R2 g& _% t0 i. ~  }6 y    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
# I& s4 Q1 Q* ^( l" E没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
( ?- L! G' A  X+ m( {4 l7 J    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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! Q, j& P/ y" j) c    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
- [0 O8 a6 I" E4 R. P- a# `    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
* P5 V7 i* P6 J/ A
    stochastic volatility
+ a& m  M4 C6 c2 U    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
* M/ i- H8 |. [% t9 I9 L. b& f/ ~- S    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
4 C# t9 @, x# L1 B- S; z   
2 T9 z" e) K/ D& t) P  H- R    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
/ E3 @( i0 Q0 s( x很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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7 J0 |+ d# t/ Z( i) ]% e) r) T9 h( ]    Credit risk
   
: V1 S3 t* l& n& g    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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$ m+ o. j9 Y3 d0 W  q    Numerical Methods
' X/ Y; c; P( _! s) h   
   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
3 N2 v& s  Q" }$ d0 b, K   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
7 X' _4 I$ I) u; ~4 E, ^  n作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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' l# f" G4 I5 `# o) j% X) p' Q    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

( k7 U# S; H- o& |7 [# C$ _   
" R, K1 O: L+ N& i4 u8 a6 U- h    Financial Markets
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    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
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    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
) m9 U0 L4 F  H, t6 V: u    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
8 E+ Y/ F$ g/ Q! @    5. Market wizards I II---Schwager     
# Y" ^8 [0 p/ w) F% T1 Z教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
6 M% H5 W- f/ w+ P4 F5 y" A! s   
    Levy process
) t; o2 D7 W$ D# E    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
0 I2 I: l0 Z( s1 U+ a6 L作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
/ r3 D/ t% G) w1 R( N法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
) T: x6 D2 r( U这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
7 \5 q; e7 q, n作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
: R; c4 l' g/ Q; ~    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
$ d$ g* G/ |" ^5 d, f  J: ]/ Q- `作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

( Y% x- J" u6 W- [) N9 n另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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- T* ?' k1 }* n; [9 z4 v*******************************************************************
    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
: [! ^2 T  Z2 N3 P; b  D该书适合希望深入了解CAPM的读者
# I2 L' u& h4 [4 c    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
7 N$ f! T+ D' a+ E* d) y/ I    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
+ \% _8 ~2 L/ R; p0 {; v3 z* d- J, S叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
& y' a9 |! Q7 {* y7 K
. x' a# T4 c) L; F    The Winner Circle     
  B$ b5 D7 O9 n介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
* {: U2 H" @# E: ?; \' h    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
/ T, m/ U4 V$ C, ~7 g6 Q5 l6 m+ Y    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
# P6 F$ Y2 o+ U6 w9 R7 o# f    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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