金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
( [/ q$ B% v' M: B; o这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
+ T7 N' Z0 K" E% t# |# |John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

4 y1 ~, A( F: Q    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
- Z# \' Y: G% s8 E6 W+ t$ M# W# s& z非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

: H6 ~# g9 L! d, ^6 [9 M# h  X    4.Financial calculus for finance II--Shreve
/ Z: M% J7 `# z! f0 j: y7 u2 n0 W3 v3 j    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
' [7 K; O( }0 P$ r/ s3 W# [但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

* `7 d9 M1 X( B0 D6 ^/ V$ q* I    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
1 t; U- Y4 @/ I" K; ^作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

) O) \! k* @. e+ M- e  F; Y    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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% n7 z, X( M: D    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
% p/ M) `) j8 G+ I% P5 z0 J    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
3 `# w! K; Y( W4 a! P) C非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
5 A4 k5 D% V$ |  q' a+ m    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

4 `6 j3 a; ^8 Y! B1 p% _$ j3 E    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
% u4 b& P& Q9 c& h! l! D计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

2 M  Z! o: O6 H7 A    Interest rate
   
; p# q; F  h" f/ I" c0 s    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
, N4 Y2 F7 M' _8 N" D3 a  P3 l主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
2 g" p* e" a5 q* J0 M    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

9 D6 ~2 T" o& Z9 ?! V- I' g) l2 P    creidt
6 f( ]% k; Z& a7 \' W; K# z   
% Q$ _4 S; d" ?4 ~, C0 `    1。Credit risk--Lando
3 M& R: _. h9 d9 O/ b* a5 k2 s作者在丹麦一家商学院

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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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$ K1 ~! s7 k8 a" ?    stochastic volatility
$ P5 K% O5 O" e    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
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' Z* D4 O* G, N( l! K# H$ k    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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; U8 t+ W# G) c/ d; |# e: A    Credit risk
2 b& ]& U2 W4 C0 ^% J. @& Z   
" f% r: N) Z' U! N. i0 a8 H    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
1 B4 V* H6 M/ C9 |这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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3 l; W! `0 p: |2 u% @    Numerical Methods
   
   
& _! W8 i5 O$ |* p7 r3 P' p    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
3 Q, G! m/ e. t$ f+ l2 D" H   
% ~8 I: H+ T2 d5 E2 U    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
    Financial Markets
( F# T. T# w9 q         
# Y* {  L5 J0 j0 M/ B2 {1 T. a    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
, \" o+ X4 c' L- W6 [0 w作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
8 n7 t3 E& ?5 p7 l    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
7 v, c8 [& ?7 n( O    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
; x# l0 Y- s6 i# v/ a; \作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
% _+ K3 [$ V: J4 i9 t/ D    4. Liar''s poker--Lewis
9 \+ r; m; M+ C: ^' P: g4 V% i6 ?' V0 H讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
% f: s% e) N5 B8 d- I, o    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
  i/ V: Z5 z& d1 h    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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1 c0 N! `  D5 O    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
+ F; s" T; h2 n5 X/ f9 M作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
' t2 u, g# g5 \1 H这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
/ v9 @+ @" q' H$ P( K) `    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
1 Y6 u, F9 |4 R, ?, G- _0 k! o    general
        
1 {0 i- @1 }9 e! |    1。My life as a quant---E.Derman     
! [, M) H( _& Z作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
' R6 T- B4 `1 v1 i7 @    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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: u4 y# {# `% v  {! o- F3 q另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
! j) v5 X( q' I, x    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
" K0 c; {2 Y3 k' d8 s! R; @9 r    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
8 t( ^: @, g" ]/ A, S  n/ x) B学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
6 O2 D5 ^8 g8 ]* C- C* O    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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. n- L2 M6 O5 o, `4 X' U) U    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
# ]3 t' a) k/ p; q# G; F- Q    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
4 p' Y) R( ?' j关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
! d4 A6 k- ~/ Y5 `! B% {9 h- M    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
2 `1 i' I1 P0 K这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
1 T0 j* {! L5 G; N% y数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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