金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
7 T4 j8 Z9 n0 Y. x  w1 v, W这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
& p, _8 n8 q7 w1 @
    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
$ |9 i6 Y3 {5 a; ^% z6 C这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

2 J& M+ d+ u& J/ y6 j0 X# R    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
7 a( ^6 r( m4 d  P6 F    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
' f2 i4 E. s& D& B2 e- k/ X    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
; \/ \) X8 s# M7 F/ }7 y如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
; H% k" `" }/ C) n
    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
# G: w  g% ]; S. d5 D! Z7 a2 H6 i如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
+ }9 B& M1 B' _" X8 n$ }6 `
8 Q' {  a% @) `7 K    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
: Q5 g* u' d" d) c3 p5 ]   
3 T  S9 V( ]! k. O" Y; l    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

* }  X5 I6 }5 E8 B1 S. a    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
) F. V. \: w: |' L
    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
# D0 u; h- ]/ O% @
; n% C2 R$ i% Y- _1 S! U" B    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

5 S5 {% U% t+ t, ?0 u, }    Interest rate
6 \: V1 b; r( g$ o3 w) \6 q   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
/ j* ?0 h, e4 q5 c2 R5 orates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
3 R; q$ r9 Q" _% |
+ u! L# n! l/ B+ Q( }- _! O/ S    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
# V5 C* h9 q3 j/ ?5 D0 k0 d主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
8 T( l1 R/ M, B4 ?  M    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
6 m$ s# S4 u2 l, i   
    1。Credit risk--Lando
6 i. J& q9 j; h' t) g( ^: }作者在丹麦一家商学院

   
1 ~9 i! k. V+ h4 ?7 d/ E7 h/ o    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
3 G0 p: X7 h6 w    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
1 t0 F& b' H8 a: T' r2 f+ k0 y' w/ F' Z   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
  B; g" h. R$ S8 U/ C( i+ J很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
   
$ O) I" t2 u6 Y# k3 N    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
7 m2 [3 n5 k+ E% M( F& }0 J: B这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
2 ]6 t9 ?% C6 ?4 Z$ Z' X4 X
; f0 _$ d% A: k# `. R& L    Numerical Methods
( Y! M; W9 b- r" \' C0 }   
' u5 L& C  c- v$ k! u   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
5 p' d, u4 D, J+ f' D7 C  R: [    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
) u  V1 ?) X. m, A. V作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
# m" {+ e" |5 p- \- P
+ }: Y. d6 r# g/ @4 K( E    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
  a. T) t3 \: `    Financial Markets
' e9 V- s, I4 B1 y/ ?' M/ P         
; z# u, m" S' J8 S3 w9 u! Q    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
' V  f* f/ `6 M: O   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
  n+ N- \9 f9 ~& ~8 c    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
) l$ W* d7 u  @3 O( _& o作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
- ]7 y. `4 g+ P, q    4. Liar''s poker--Lewis
; w4 _% p+ O! q# S讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
3 x& R& {( H$ Z% n) `6 H9 G    5. Market wizards I II---Schwager     
$ ]  f% a. i& f, b2 U& ~$ R教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
( J( ]$ N  Q! ~, h4 y+ `2 z, Z    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
1 c+ b) }2 W' J$ Y6 M   
    Levy process
7 n7 X. l+ L" z  B4 F6 j8 e! M    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
, t8 o3 m4 Y/ @2 y3 M作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
- F5 n; O: v# u3 e这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
+ ?- G! c- F8 u( b作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
+ r0 T  y/ R( l; w% I; C" W; `6 v    general
        
$ z/ v9 J$ @. u# i2 t) s* F    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
6 M  e; E7 F6 L* [$ g* [0 {! Z
( Q! x' H6 F. o9 i$ T( e另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
7 e2 V9 m6 M2 R9 X8 }7 `
3 @' z& u4 X0 c8 ]" L. |*******************************************************************
: T1 V1 c$ p5 P5 N7 x4 ~" \    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
7 c" T) m- k7 |9 b' Z* q; A0 _9 j    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
8 l3 x* r2 r' r% Y# E: G    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
$ l- [" Y# T1 n/ W8 ?. D3 e$ J; a学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
: F: b0 p/ a" C  L( T' N    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
8 E7 N8 b0 `8 C- a% _    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
% D( m9 [  t/ ?) E# x: ~  q    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
) b3 p" D4 [/ O. p! q8 H; i& l, \* d
    The Winner Circle     
5 t  q3 X7 e3 z, |* j介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
4 X! t4 }# o# Y8 f9 [    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
( \  n/ X( N7 e! J数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！