金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

  W4 B+ F, F: B    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
3 S' s. Y2 ~  i  z/ Q5 k8 ^0 ?这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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/ \4 e/ `- Y( W    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
1 ^# J* O7 b* P* ?5 E# O( B2 I    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
$ S8 [9 D& f' r: J% V作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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. w2 p* f* I9 f0 |; |4 S7 p- ?& |) i    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
5 d1 r! Y( a3 R, P$ Y3 x    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
7 O! B) O( c) O6 K. H* ^如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

9 d& a( Q# \' A1 n6 N9 }    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
, n; o1 D' Y/ ?  _7 J, g9 ?如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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# [5 [* X% y6 U    4.Numerical analysis---任何作者
' T$ ]- E7 n: u( n! R4 O    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

( [0 g0 s) G* C3 e1 j4 ]    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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: e4 p; h" B) y4 P4 w7 Z" n    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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6 o9 Z! g5 m7 s6 F. ^, q' M# l) q& J    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
1 c  l8 v7 W3 @# ]3 k5 ^# X8 }  K! pC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
+ a  a& g! R( X& W, v- X& y  i8 Mrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
4 L4 v0 c% v0 x3 V; \' l主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
7 c' _3 w( T; W    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
3 l* L' |0 @/ i' a9 {3 w没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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8 }7 O: u5 V. Z' R. l% l9 b! ^    creidt
   
7 _' q# L  G0 G5 ^; ^    1。Credit risk--Lando
# j( A/ j5 A1 [" f' y7 N) U作者在丹麦一家商学院
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0 X1 |0 a* U- Q7 B    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
7 }* |2 r7 H& Q0 Q$ q; a    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
# ]- I6 j0 O2 V( H/ t. L+ u" g很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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, n& Q- b- n7 W( a* r    Credit risk
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/ _$ y0 d) |) W- U8 r    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
% x: C- z/ b( d( {- A8 B9 BCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
  D9 E) A; y2 \" ~/ w8 k这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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    Numerical Methods
   
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! d3 W) Z+ y/ b/ K: q) B    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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' W; m- h6 S- [( h' @# ]    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
9 _0 Q& G; @0 W  ?+ a5 G6 G  a这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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3 F1 I: x* J2 g5 ?! \9 u    Financial Markets
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) V+ d7 {7 M! {0 G1 X* |5 P    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
" F6 w4 a9 b7 N7 W6 T' p, E% `& T" }作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
3 R# w8 m/ M4 z' t6 }" A9 S6 b    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
5 g: l' N/ z% S; j    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
/ g# k& g% ]( M' _: ]8 l作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
# x( B' }# q; \; j9 u$ ]6 Z0 ~- _    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
; B! W" r' A, e$ X; {教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
& D( q' s! ^9 X% g# T    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
4 A; n) @4 V% C& n    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
( z& |* ^- U) x! ~( r作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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- |- f$ M) u- e" V/ Q; ]$ y% m    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
: c' o( \  }6 G/ I) J- E( f作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
7 w2 X5 R5 t. H1 z5 k# J9 t0 M4 M1 ^    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
) j. h, ^7 B' ]; ?0 v5 z$ a0 x作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
) u) c, v# {: s( `2 X2 }4 F+ o学习信贷风险管理
, M6 d- S% L' f2 ?' e    Financial Calculus
5 H! a. |0 [! y% B/ [    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
% j3 ~* W  {: I2 Y2 T! ~    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
  ^4 o" p% B, i7 `    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
7 j6 R. }2 k/ _# M: T+ f: w( t/ r叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
2 V6 R' t- Q& w; D; n) \# r    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
# o& Y, d, P% h# q    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
7 b+ q* J( r) v: R$ _5 i3 Y: u    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
8 h' e! Y5 L: m    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
7 I8 L9 D% q% P9 ^6 [数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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