金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
$ p- l' S+ {; }+ s( x/ S6 v! W" M这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
) o; p0 u' {  {2 s2 G9 MJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

# t% F' g; X) z  D. ?- Q0 M    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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0 f& x4 Q. ~* X* Q3 t- n6 k& e    数学背景
2 h# l1 z& G, V) P: e' \: ]4 I    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
4 Y( y' |7 w& ~- `' g如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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; M" Y$ D+ i% p- ?8 D2 x' L# B    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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% }! ~0 i' s( `: a3 Z. U1 p    4.Numerical analysis---任何作者
0 O& L. m/ X4 \, ?    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
% `" f8 s8 M3 k. E1 m4 K非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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- R0 w  u) J5 s6 L" C+ P    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
" B7 I6 f; R- Q4 N对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
! I* S9 [+ N' D其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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: E9 I* m$ T0 G! k( @    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
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    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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* \; W, Z9 l+ P( Z+ [. ~    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
( U; }% b- {/ {1 L4 [; j主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
! C/ o- H& c. w* J    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
% }, w( h: P$ R8 H2 f. N- V没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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    creidt
   
8 k" Z: b) M2 `  W/ K" y' q0 I    1。Credit risk--Lando
- r$ D- v' r, k( f: d0 N7 e3 p' ~9 N作者在丹麦一家商学院
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' [' ]' G7 A9 o8 D( G; q- f    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
* ^6 [8 |0 A5 M# v/ `7 q) D非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
+ ~1 C7 `" s- y$ z7 }    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
  ^# F) {" \: w( w+ R' R    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
3 T) }( k' y4 B; s4 |4 u2 G很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
/ d- C9 a8 w2 f- f: F   
" J2 h: V* Q0 j+ u0 j    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
' v& t- {5 D  [2 {Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
+ `7 b" \; b& i4 u    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
1 f6 [5 A- k5 w; n: u; n作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
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    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
3 Y* a0 C6 g: ?1 G+ H* F    4. Liar''s poker--Lewis
) r- }7 s; u" Y8 j$ A; `9 g讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
# o1 x6 @8 o( ^" A) J7 U2 ]    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
. w! m2 ^) P- c    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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, p! [3 f2 |+ i. T    Levy process
& o$ D9 z) x1 n: ]( [( ]; i0 y  `& p    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
4 P- g/ j0 ^" U& p( k) x作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
6 \5 ~5 d8 i' d3 B1 [# Q法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
- E/ O' x, F& g! {1 @* s% v2 F作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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6 {& J# k8 I- W: Q1 y  j    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
* p' O2 D( i$ a& q" a作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
7 @2 O3 b/ [) h& o/ N    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
6 c/ M* L, D3 H+ [, H作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

( n: m, V( s) S! g+ Q) w另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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  Y1 i( _* ^# j8 N+ o    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
( `( U. T$ `& `. \# n. X6 E    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
5 S& O; l" x: `+ @/ B: i& F学习信贷风险管理
  a! X# _9 U& Z/ n4 [. t' o$ D    Financial Calculus
; M% ^/ [, N. }+ }, t: A4 W    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
, X, N5 q- X+ U4 z# E% N! Q3 K    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
( Z! l, A9 I# c2 f3 l3 F4 w0 O    Introduction to Finance     
( ^1 u- {1 }: ^8 T; U  t2 u1 B; W该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
( H0 I5 x- y2 h$ J  
    stock analysis with sas     
/ Z% E1 [  z+ ?: i* N# n叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
) E, X3 M0 U" j; @; Q    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
0 d+ _) e( O. g8 R' ]关于投资交易策略

5 Q5 M3 r& Y- ]9 K5 O/ F    The Winner Circle     
; }7 e* l% D0 ]: L, l介绍华尔街基金经理工作的书籍
8 `) `5 B" u/ k    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
- I2 d0 S/ s( g" [, F    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
6 k% G6 Z/ c* y7 v/ `( q8 _1 P1 q    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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