金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
7 h, l2 Y, P* J这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
6 U1 r9 K% s6 u非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
2 u- H& ?1 \! g, a) O    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
* V. X  J  v) P) y    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
" L( J& u; n) f6 M& f) v如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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7 Z/ [$ S* o' x/ z    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

6 _; y) e. G4 o) X/ d  S    4.Numerical analysis---任何作者
0 B% s) A$ W( ^. d3 s% Q% X    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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' Q* e3 B- S2 l( v7 g    Junior quant：
# ?6 Z- Z& Y- U/ z9 X+ R0 L! _    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
# ^# h0 [: R. H非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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/ w5 a5 n( e) T4 }7 Y1 b% |, D    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
0 _. l" X+ ]; i& T) u) ^( G" m其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
% N, T  y4 d: y+ m3 y7 _C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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+ k! y; _8 N% @1 R    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

. ]* s/ _2 P, P2 m    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
( M6 K9 `/ J: w6 {' r! j( Drates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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& [6 M0 N$ h9 T    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
) ?3 b  s- `. I( s$ d主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
* ~+ l. Q$ j8 V" ^    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
+ \* q+ p' J+ T7 s( H没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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    creidt
   
    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
7 G9 Z" m* Q6 j    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
% N9 j# r) {8 W! @6 x% d非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
# }# s5 Z3 e: O6 c" w0 \. R    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
( }" a: Z- l0 ?正在看，比较偏向rates
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( P6 m* g$ J0 B: {    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
" C& \& A* X; @$ y& o很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
& x6 Q" B( G- U$ u# X% d    Credit risk
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* _! O- ?' G0 V' V! n" T    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
% u6 f6 G' s* OCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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    Numerical Methods
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
, t5 x7 p1 L5 a; Z作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
% U) I. j. D. y- _% P作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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3 d3 \7 E3 e1 j    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

) a. N0 R. ?) [$ z* `) y   
    Financial Markets
" X) D1 E% e3 s6 t  p2 h! M         
6 X' `; l/ [8 T, k$ A: J- `    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
/ [7 h" y% p" y: z. v! s6 u    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
% _5 N' a9 S# p" _' p    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
; U; A$ ]3 @4 b8 m- a% S8 ]8 v作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
/ K) ?. E- a, J9 t这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
4 u, x9 X1 m( S+ b- O1 M    Levy process
  ~3 _/ ^7 g! u0 t    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
# j( |8 w. h7 o9 i0 R0 D4 M法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
5 Z. z' E7 O4 j# P7 i; z' V这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
1 N! h: p& o; }9 y- z6 z    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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1 k( e8 V% ?( A4 @3 F- \* {8 j9 E9 v另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
/ K' |( b4 V2 b3 q0 b该书适合希望深入了解CAPM的读者
: Z9 Q( w1 X' {) h' a    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
: }/ a% A8 |+ t& l8 Q3 \0 @, n# w    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
  H: t5 e, ~  l+ v    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
. K3 M) l; h! A, X1 W5 `' eCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
+ F, q% ]% w+ R, E6 }  
& s2 g9 X- N& }3 ^* Y  e9 [    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
: D4 n* g" h  ^& s& E( E) E3 p关于投资交易策略

    The Winner Circle     
7 g' r  x6 w# U7 p# q/ N8 ~介绍华尔街基金经理工作的书籍
# ]+ E! b# C, E7 M4 o+ g    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
# U: i- `; I% _: ^3 C( l% I" A6 l    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
/ \# ^$ }1 h; \+ Q; l+ `这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
1 b( Y8 P' `. D- P数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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