金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
  x# E5 f$ a9 t% g3 RJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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$ Z, d2 P! {% F/ D    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
/ Q% v4 w6 U1 l! Y+ A) k非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
' q# p% B( R: P9 B& B+ D2 t2 p6 i    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

( g2 z  g8 V- @    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
& c; `3 W: m& z7 r1 b如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
. `  G. H; m' t1 ~4 s如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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+ E$ R; u2 ?1 A* L4 Q* m0 s! V! u    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
# f/ x$ h$ ?0 Q* j5 |6 {4 m! p    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
/ x: D9 Y+ ]/ n7 w; z# X非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

( e7 t8 ?, X5 R$ j( W$ J    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
& v+ i- |' i: G1 h# j7 a其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
( _9 ~& S% |+ `+ K) {8 c8 D计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

( X+ R' z/ n) C. S    Interest rate
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- d2 ?" V' [2 M& ?6 }3 U$ X  j" I" i    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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# t+ B; q8 t- o$ N    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
1 X+ m$ o# N$ D; y5 J4 k% z. [主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
; C- a/ a: d. y) z9 e    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
' \9 a+ O8 G  r3 D0 ~1 ^; w" k没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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' Y. T4 R/ W# Z    creidt
   
    1。Credit risk--Lando
* W9 d8 R5 L# p& ~/ h  q5 O; I  \0 S作者在丹麦一家商学院

   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
; i' S* H0 q$ @4 v9 s    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

" ~6 X) f8 \" f& U% p9 N    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
' ?; F$ ?* p5 g+ F( e非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
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    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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' E  D5 Z7 _" l    Numerical Methods
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0 `0 W4 i# C: b& h: d7 l    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
  c' Z6 w1 \& V' A/ {作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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3 i, ~, F/ B4 K    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

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    Financial Markets
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" [6 n6 s4 M6 ~  q$ {. ]5 P0 X    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
& q& A2 A! _. B6 N    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
$ i5 a8 E( {& F5 M! R7 W    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
/ V1 M0 f- ?$ ]3 l1 B作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
" ^. f2 R1 j3 u% U: V5 H* X' R8 ?    5. Market wizards I II---Schwager     
5 [2 F/ E: w* |$ b" I教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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7 V# b8 q" Z: {0 [    Levy process
/ u5 z% \0 \% T0 i    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
& v+ f  x% S1 ]% e; c法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
$ m, ^2 h$ N+ `- s! |) ^    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
' J, {1 v: N$ O. \作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
3 F, L+ @. Q" A  L: R* t作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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/ s  E/ m! m# g7 q7 k; \) W    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
6 ~# v9 g$ A" m    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
3 {2 a1 u! A6 O4 v4 O4 i该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
5 B6 l# u1 Z7 w* p, q' w8 c3 k% t    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
, s" _- Q( A4 E) D. _  @2 p# a叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
" Y  H: [% j- \5 N+ @+ [# c% _# K关于投资交易策略

+ h0 k+ ^9 W# v- a- b    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
, q7 _* W$ f1 A* m" O    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
  G& W- K7 V% F' ~) R+ A) x    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
6 f& x. p7 w0 |7 O( O数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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