金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
- l* m6 Q* @: M$ e9 G9 S这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
; s  R9 [! ^, \9 o' {  X4 qJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
; b' G6 l; n! P2 ]) L) R3 d: t
3 W; J) }& ~# x- l+ _+ }, x    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
4 |+ t! P8 V/ ^1 p. s非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
2 m6 T( D4 y) ^    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
( w, H- D, V& T( Y0 B$ C  s6 o但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
" z+ o3 x) q$ Z* o' ]作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
( `( D8 M' ^% x' G$ ~
    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
! O- t# n' P7 E  `5 z$ @如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
7 j6 x& q1 g0 l3 O0 e8 J    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
, Y3 G& F2 c6 O& R6 a* @
    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
, F3 ]0 A4 x4 \非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
! n7 H: c( h; J, a  s- f    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
+ D4 t% a% W4 ?4 b3 [对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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/ Z! b* ^% P) V) g$ X( y    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

1 j* H+ u8 t! ?: M' |- Z' S    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
3 j2 U+ K* Q/ u7 A$ Z: I: k计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
# W# m1 }( y1 |! ^. G0 d/ j7 E   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
1 {) V; C8 q9 [: h+ g; B+ a* [
3 }) {8 R8 x$ `    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
1 p1 t' n2 c- ~0 L: \' l* p主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
. V% e; K; Q3 R, t2 [    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
; p" H# h# Y2 P# L$ A3 f, D4 M4 f    1。Credit risk--Lando
! v: @2 m4 Q, x/ L作者在丹麦一家商学院

   
3 t0 b& H" ^& t6 J    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

$ i- X* m2 c' z$ D' l    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
- h$ I: q9 u4 z$ y, [1 |非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
  m' \: C- G- ]   
2 p' d$ t( D% a: Q0 a1 _" e% {    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
" m8 T* w- u3 W! O: C" z( k    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
  n* J' Y+ z4 h; j0 ?Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
# J; ^3 u* E5 ]3 p- _5 S这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
) k% k3 `1 \1 P
    Numerical Methods
6 K5 {. h- D9 P  c   
/ Q9 c5 ]1 X# P9 p, \2 p   
# V  K( _; f( x2 O3 t! Q. A    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
, N; `% l) J  v$ w% z    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

, s1 n& L5 U" j$ L- D    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

  {+ y- {5 R2 z/ _! ^: Q- J! v+ c   
    Financial Markets
. f. j8 m/ W9 w- R8 n7 {$ t         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
0 N6 B$ Y0 l: t! i# m) O  p    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
, d3 d9 b' P* ^" ~2 n( p2 h% u; R6 ]    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
- l1 a$ j% P0 c3 U    5. Market wizards I II---Schwager     
* w# k1 c2 L$ Y9 g+ q教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
! S9 K1 z. H4 L' O7 S6 s1 n: y3 R这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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, X( Y. I8 Z: l  E' R; l* r' L; ^    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
1 V5 y6 s5 V2 n% N- Y作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
! X6 e! s! A/ q9 R  N; y法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
( ^9 a: q0 W8 A" ~这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
+ P/ E7 |9 e2 |) Z4 U+ p0 {    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
        
    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

6 G, B3 P/ Q/ K5 }" ]( P2 @1 v另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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) e  n6 ?3 Q  f1 [    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
1 A& x0 K* d) L+ u6 u) }    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
! O1 N( }" T0 Z学习信贷风险管理
6 S+ w0 Q7 t, m& f+ V3 V    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
, h' g$ e) Y7 O% N1 Y& {+ W    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
4 v* }+ T- F. `) t4 p6 q    Introduction to Finance     
6 t7 A! J8 o. r% i& K6 p该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
- H# O( T1 T. W! Z5 R2 C    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
$ b' [, v# `# ]3 r: o. \- BCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
1 h# J1 ?! ^; Q+ S. e    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
$ K8 v3 i1 R1 b* b$ S介绍华尔街基金经理工作的书籍
2 I# m) T" L  V' J8 S/ B    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
9 J1 k0 f0 j9 {7 q    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
* a% P! i$ n/ ]这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
8 u" k( m* T: p5 D+ |( P) A5 b数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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