金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
) R; l/ o0 P2 g5 j: _这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
' b0 w& R# D! gJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
5 v- e! S3 h) G$ I; y& @* G1 U这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

) a% G4 w) Z" v    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
+ t  j9 p1 O2 Q" d! B但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

- F" t' ]4 l& d- r0 T$ E2 s. r- p) A    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
' \) ]  u( m; m1 q作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
) o1 T, F: k( C4 D, i; N如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
1 I) E5 U" E  Y9 u& }! j如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

, `: Z0 k3 c9 u' x8 f3 z4 {. f. g    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

8 |/ b% V" ^; u5 W, u" R3 f" k    4.Numerical analysis---任何作者
% }0 O, f0 X8 w, Q    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
3 |. h9 J2 b+ T0 L2 t5 m, J8 @    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
5 C; }2 S" p% d( V" ~  \. Y& P对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

: r, X: l! }% |; q3 E    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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* P5 a. x4 |* o9 x    Senior quant
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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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( t. g. w* @6 b+ [" t3 k0 f) F9 U    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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( x4 A* K* D& j* Q% D    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
4 ?) m) W# O  O1 A3 g5 F* O6 d# ?rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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! Y2 j: X: v* B    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

. D+ @% |* Z( m5 x    creidt
' q: A$ K/ T' Z6 a. ]   
    1。Credit risk--Lando
0 y( f+ ^8 k# M2 n作者在丹麦一家商学院

   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
9 c/ a" m2 E8 u8 \    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

  S/ S5 e; G7 U    stochastic volatility
' w& \8 z8 F4 V, f    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
# X  h, [% O5 _& k# D$ \非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
, D6 d) M- q+ N5 G6 j   
+ R  ~4 k7 K8 C9 D* e* a; `, B! c    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
/ ]3 S+ o, `* [' F: v) g# t8 w   
# @$ D! a& R' j, D. w9 ~* D! x6 O    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
8 ?1 w( s; b* Y2 W' A# f# J3 pCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

2 S! Q' Q8 q' v/ e    Numerical Methods
, \* Z, R8 k' r3 Q9 n   
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
) k8 L* Z$ e% J# O/ T5 b. \) R作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
# Z% {- p: w/ Z6 D1 }+ y; H- R* \作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
9 ~6 w1 y3 X8 z& J) c这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
7 `5 v! ]4 N8 D1 M7 z    Financial Markets
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. I. k* s) P- p    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
( M- ?& Z" Y5 L" z# s9 s作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
# p; I/ O" k. }! ], ^9 n    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
7 W7 U$ B& w0 k    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
: X0 t9 F7 E( l6 _. t; j: a讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
3 Z" G2 }  X4 |1 L# K, N0 [3 z教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
1 c: F. k6 a4 s, v0 k. P这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
7 U" f: W1 ~' M- Z+ J, ~; x作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
/ l' `6 R0 r1 Y3 [& |% D. x这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
+ V" Q9 V& G1 U6 E; s& q    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
5 a- E, P. j% @& l4 K- s* ]作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
9 M0 q$ A$ X  y   
* g% I  v( p0 s: B. \7 z    general
        
& Z' O* v; T3 ~    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
) o' |& t' L2 k1 R! {作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
. r+ o0 _* s7 f) \' N3 P7 V, ?% v    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
0 a( V/ l8 M4 Z3 E8 Q8 }" _    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
# \  N/ B' E6 {* J6 v* ?    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
7 M4 T3 J8 D  V' B: @. f2 P    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
, v5 u' r3 e3 y/ z9 w    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
" u& A' S: n0 e& n& ~- P  
8 K6 T) a! f& l# V  ]( l( T    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
6 U4 e2 }+ N) V' S3 S- a9 M    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
* ~7 Q! z4 f3 \" f6 s关于投资交易策略
: `4 P) V3 A" ^  W+ Q. |2 q
    The Winner Circle     
8 d0 ~2 n  |, }7 t4 g8 H4 q# g4 t$ |介绍华尔街基金经理工作的书籍
, z' d, A" A% ]. G: b    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
6 E1 g2 ]4 u8 @4 ]) |. g% G& ?    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
2 C) j9 ^( @3 G7 w* q1 |+ b    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
+ A5 g+ K3 U7 v2 Y; g8 W8 }, P! [& S这个比较经济学理论点
5 O" h7 y7 p# a! o    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
0 }6 {0 V/ y" g- w' h( {数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！