金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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6 @) P- Z* m9 c- I2 G( C" ~    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
( E6 t8 r6 O* V" o+ X: E. J但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
. J/ G% V# `2 E& b1 b$ [
    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
/ k. b- m. W4 B2 w  ]8 y    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
! {- A, R* y6 O3 D如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
$ D4 v: G, t9 L8 z如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
( H' \% x2 \% {* Q" \% j如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
' J1 d5 A  F  N
    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
; N( W8 x9 \# v( H6 Q8 I非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
2 o$ c& v. a& I- X& P. l! p
/ u4 \# r& H3 Z' R* U    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
* J& L9 z" i+ e9 u其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

+ |0 n4 D& t9 d+ N/ o    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
9 `  d& i- _  }3 NC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
* a7 R, s/ _# f  g" Q4 G
    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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& a0 e: M$ Y5 r7 K! O. A    Interest rate
   
5 {* ~0 A* x5 v2 L    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
# n) r6 P$ L4 C6 E
    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
. p# o3 ]& I" F- s    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
: M9 {+ z& K' i7 s0 b, o3 T没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

/ Z5 w& r! A: Z2 K    creidt
% C! o0 `+ t7 O: m   
    1。Credit risk--Lando
+ f0 `( e% z* o* k作者在丹麦一家商学院

   
. _% x" O9 j3 r5 s    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
7 O0 W. i  Z4 a2 n    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

5 ]) y  ?$ B% ?" m5 X* F6 t    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
4 }. e3 V3 `. C% c8 ]! E非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
, `) t8 m) s& _& W% Y% A) q' ?    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
1 b( s& y5 t( H/ ]& ?   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
9 C( U7 T/ F/ ?8 [/ S很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
    Credit risk
   
" U$ s# |4 [/ ?( z4 g    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
) ]1 ^8 Q9 Z+ V. g! UCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
; V9 ?5 U+ A4 o. H4 e这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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4 ^  @& r- u" h    Numerical Methods
   
: G& Y( m$ d' r, T8 e5 E) N   
) O( [# b, e7 }) o4 n% z* }    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
% T, H! C. d6 _0 s2 N% z' G  b" }2 F作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
, H& G1 \! p) M" i) |* ?
    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
( H$ ~7 |7 C* ]! F3 z
   
9 U& [0 L2 k! _+ P. W    Financial Markets
2 K/ k: m3 |9 R! O         
  I& ~- O; J0 f; C% u7 E. o+ T    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
% S& @+ u+ h' R1 V. h    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
( f! J2 ]) \/ B8 q" M, w- L    4. Liar''s poker--Lewis
& P. D/ J0 y0 M+ ?讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
! s- g0 F" h% A9 ^- H    5. Market wizards I II---Schwager     
) G. R  `+ d" i3 P教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
3 N. f! C+ H# \2 a* j+ u, F# n6 s) Y    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
  `2 {. X& x2 t法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
9 d9 I2 A" d4 o2 E% s作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
0 p$ e! |( Y: V作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
7 }2 J3 V. {' W作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
3 K1 q" D7 ]  Y3 s
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
! s% P+ W. J( U    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
: C1 |; y! V) I9 I0 b; s- B该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
5 j. g( }  y% P& F- \# i    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
; ]+ X0 e/ \" X2 x    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
' q! [2 H9 X7 b/ M4 V  ~    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
# B9 A3 V* u: H# b  [, J. M  N    Introduction to Finance     
7 a2 i0 C9 Z; B9 v+ J该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
) O+ e/ {( T( G5 S6 ]    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
  O) e4 V4 ]  a- T$ ]9 A3 GCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
, `/ f9 }. A7 J    stock analysis with sas     
0 u  j" R+ ~, p, I3 Y: ]叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
7 u" x0 K' ]4 i9 }1 N4 J- O9 `关于投资交易策略
( Z3 |4 `- G$ P- X$ x6 P
7 V% l5 J- W( x# Z4 \, F    The Winner Circle     
; h' z7 H* D+ N4 X3 C+ ^介绍华尔街基金经理工作的书籍
5 z/ R+ e* _' @( c1 M    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
9 w' k& I, f7 r) H    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
$ n* D4 _  C8 s6 m    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！