非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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: o, I2 t" G5 H9 ]在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
+ y2 p6 s& t1 [1 h) k是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
, [* H+ N3 x1 r3 Y码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
# w; ~4 t+ ^, ?5 T+ J  f因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
: E* o( g& W$ _息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
" H, Z0 Q7 h* [: O% ~9 a/ D融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
( V7 j, N( T9 _0 d的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
) I- c' f  E! W* j9 N) \3 P的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
5 T5 f/ B$ D0 L息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
8 S* [6 B4 W& a! U. N本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
. `) h* r  _% B2 [  o行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
, K1 m0 F0 G$ ~% j6 `/ C关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策