非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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" U+ p; l  P0 Y0 r; }# f在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
" V% j# D7 e& X1 _硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
* F8 j, Q) O9 x) L& W6 u% K是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
% q: j; D2 S. c. K, v因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
1 c: @" w$ B# I1 r/ a9 {4 f财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
: M6 M; Z8 G+ A4 h+ B/ P的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
! I( c  |& N  p2 D8 M9 {息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
0 O1 P" |) ^( z8 z8 {1 Z" I7 K. h0 z案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
- q% A+ K2 p1 |0 ?& W' l8 K) S与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
' u. w/ E0 [( p4 n! |: m1 a0 |性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
. D9 U; {- N+ M( x7 v) l行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
+ R7 C" Z1 @2 u% ?7 k7 @2 A/ A银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
; _" e4 j* ?, m关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策

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