非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

! k! S' @1 q5 R  l

——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

5 S9 T4 @, I/ z2 t在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
( w/ D( y  x7 w段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
4 n! t# j" u% x3 j9 c2 R硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
8 B4 V8 G, B5 s7 }3 u) J是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
5 Q$ Q& ^0 d6 G9 q( I7 B因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
, R% V& d& l" R1 ]& |% X息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
5 Q4 I5 k0 z: Q" ?" m+ c融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
1 ^" ^' y, d' }4 T; Y$ U本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
7 O. c. N7 b5 Y$ b. j, s的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
2 D3 |1 e7 P: s; b" c6 U的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
4 v! D+ K+ h" Y3 d息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
4 o1 w# Q5 v! I( T5 S9 X案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
9 _4 n: S7 z, j" G与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
5 n) c  S1 R: y& W, I性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
3 I* H. M8 P! d5 c# C行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
% p* }) @( |9 w. L银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
, U- t/ J# v! Z9 K. ?! E7 ^关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策

7 Q1 |! E( P; O7 y- C
* h% j7 x0 q' J6 M; z- b' O9 b" [: h