非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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* i" o" m6 a' \4 A7 }! H$ [7 }在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
7 _/ R( k" H: R- D段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
- `; k) S! e3 q4 n8 M* N码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
1 p) c7 R  G8 x. I& ?- Q. p4 `* o由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
4 J8 F$ M) J' e# T" _6 |因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
, L- ~; N9 H7 ]9 y2 r0 c息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
  L% |& F' l2 p* n' G# O* W& X. ^8 [本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
: A2 b+ K% `& b- e! @息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
) W/ {2 E+ T; q9 @; ?案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
6 F& A7 W) K& S( K与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
/ n! y8 G4 Z! r+ Z# s+ T本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
( G% s: Y" b& e8 |6 }' X" F行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
# J2 A# Y0 U" X6 I& @关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策
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