非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
* Q9 h' s; y7 D+ G* [2 k$ `  A段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
  V% B  f+ _; Q7 X" @) F! H) Q码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
' P: t1 T3 J2 v" N& U因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
0 Y: e! y  B+ W( w3 a, d7 J! @息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
+ O* i) ~7 R* ?" z+ I% E. ]融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
/ ]3 i! k* @8 [$ P3 z: ^# T$ ]3 r本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
1 U; z7 T1 Q  Q3 C& y的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
! S$ w( m9 {0 `( D# D息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
9 q: j5 [/ K! [( l- Q1 p与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
' e% @6 J' M4 B. \' W性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
9 U# E8 s+ {( U3 \- g  X" t4 \/ v本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
6 Z) A- L" `: {4 _行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
& {3 i4 B0 {' b& H$ Q关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策
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