非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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( @3 v9 _; y  L+ }0 s  g在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
3 j2 L0 G( N" t/ n段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
! j% P% Q0 x9 Q, t! E$ Q硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
0 x2 P  U2 c3 A+ b是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
- S6 l$ c! ]/ m7 m1 q9 K: p码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
8 r  U' J5 I/ l& ~  s! b# Z由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
' R7 T5 f- t- o; M息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
, B! B) _- f' n) C3 F) @) U7 f: |5 n- ~财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
; h/ X$ U* z4 C7 M9 j$ h+ z- l的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
8 K8 X' g$ a' i1 h# k! u的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
3 y7 j7 I2 A) T) M" L  \案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
3 x8 K2 ?! h4 W' s9 K与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
! d% K# Z* Q! o$ m行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
# Q0 }; m! S: C& E7 z% C银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
' S$ W, }1 v* ?4 p关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策
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