非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
( p8 \+ x) {6 _) z段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
- ?, X) P$ ^/ ~! d1 e5 k4 \码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
% h7 T6 j8 c# B由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
3 s+ {9 A) t! y2 `) U息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
8 q& ~1 t1 o1 u' Y融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
, u! L" s! b8 a$ N财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
8 m! W1 h! V: _的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
+ o* o0 W) a" N; S  c& s息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
$ c4 N" [5 ^+ h- i6 c6 m/ z案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
, I% ]% O8 S0 d; @银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
3 C8 k* V5 \9 m$ k4 f4 f关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策


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