非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
  Q0 j+ B. a0 R" v1 Q* A0 Q段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
' l, E/ E  c0 Q, f是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
- m4 R; j: J( ^1 D: T  ~$ N$ _码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
2 \8 s& L% ]& P由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
0 O, L6 w7 F( J; B$ |  s, y6 s因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
' p$ p; _/ g) X6 U( j4 ?/ y2 V% g融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
$ D$ u. p, P" A财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
9 N" M; f5 P; d- F息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
$ J4 v1 V5 u9 d9 Z8 i5 k% Z0 l案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
0 O7 @! X4 @) j' G性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
7 y8 S0 o4 w1 F1 f* Q6 b银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
5 d9 `1 A# M/ S' H7 N. t关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策
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