非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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% `3 |& T9 b% {) C7 P, E在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
3 v& G1 q1 I7 [& ~6 J/ T) E段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
5 _* {' i; `5 L5 `硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
$ l0 U* z5 Z7 k由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
7 ]# m0 @& X  R& Q& ?+ R息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
2 r2 A& U) m$ J3 ]- n的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
+ |; [4 b& b- k! k% s6 x的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
% @' V1 [+ K7 f0 N+ ?息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
* `3 g' f! r; Z7 o& Q: s: G9 Z3 J案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
2 v1 r  R$ n6 E/ \' E4 S与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
4 O2 s9 d* V1 T$ d0 d2 \& p7 x性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
, U4 m! s( ]0 l0 ?( d行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
) p/ X& ^5 @4 i* _银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策
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