金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
' Q. [0 Z& ~7 T& k- SJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
4 ]4 Y( U% `/ q
$ s" D+ K" J( X& G; z) j    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
# u( W# R1 W7 o! A# _
    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

& R7 M* O1 \! p% D) N$ y    4.Financial calculus for finance II--Shreve
+ \7 @' X9 ?) b! M8 c    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
1 ]/ T/ R, _5 R8 W( }但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

, A5 p2 Z) h: v0 X/ P- g    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
( |2 ]9 `- O. m( m作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
4 b0 A* q- @% Z$ c* }6 N    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
- u% Y1 K% s  P' y    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
5 B; L" f6 O* w: {7 y* z如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
* n5 W9 n5 c$ m7 g5 F- Z
, L+ Q  x* y6 Q4 g' `; Z9 F    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
% M5 T" {+ _1 f" T
    Junior quant：
, g# E, u+ l0 e* F* [6 D    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
, b' w/ E  M' y* z6 a) ?非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
! Q% }- }2 m3 _; m6 }. d( ]' K4 y1 ?    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
! _1 y- x2 z/ g( `% r/ Z对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
! r9 F+ g5 k; |; Q8 |- v
( `# \" S% W! u" X$ H    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
/ Q. ?  L7 [9 v: X, _1 d+ ]. S其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

! h# _- E& @& ?: W3 l' x( `  I    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
: J+ G7 o6 j, J& k1 F) V
    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
+ ]3 _. I! l  v$ s7 \1 B/ t计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
9 U& m/ Y' P* n3 Y: D   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
  v7 I6 K% T. e7 L. R
    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
& w# S, t* \4 s& {; C    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
* J+ Z. r8 S% i/ A  i9 O   
8 R% ?1 L9 t' W: ?) G( R- o: a    1。Credit risk--Lando
6 I3 c& O; ?; w/ I, W, F9 k" l作者在丹麦一家商学院
) a, h5 e' k  k6 p" F, P
   
7 x: z( w7 o! G. C9 Z9 R, y4 ]    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
4 F1 t% N, `/ r4 l2 i
    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
" q# }5 b3 ?( B4 I5 }# C非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
$ o! Q) a" c* G5 d正在看，比较偏向rates
3 K# B  K* J8 R5 q, ~9 D) U" N! P   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
  m# p  q6 b& l2 w3 N9 c很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
# t( G8 w, A3 `( n; Y4 s: n    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

. E# |  r! g- X- n" N# U    Numerical Methods
' q  t8 p* O( J; P5 \$ _; }4 r- l, ?. K   
1 k' x2 A2 D& @   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
1 q& Q. B5 E2 t( s; |' G    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
$ {  j9 G, d6 C) I6 J7 e
9 Z3 e6 _  {& u    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
0 q. ~  _% q4 [7 U
0 y' H9 {4 c' [   
) K3 h& O  G. Y    Financial Markets
         
4 y# i1 U5 T5 I/ P0 K: Z8 U    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
0 \% P) M+ ]$ H2 u1 D: V    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
- r  ]0 {4 M, c) r( C2 C# W    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
6 a% y+ ~- i8 K6 m% ?讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
) ^' q" |6 W. y) l1 M教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
  U" ^0 O, B# C' x+ b. Y    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
2 f+ H4 ?8 w6 R* O3 o, O法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
4 C# M2 ~* u/ }8 [6 z9 X1 D) i  Z+ C. F+ u这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
) b- V, _- N6 Q1 G作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
0 j$ N8 G' V* n* B# v   
. e* I2 v+ x* B! y8 W3 {    general
9 U4 w. ^9 P; ]# ?- q0 z7 `        
; P) n  z9 E. Z    1。My life as a quant---E.Derman     
' y* H6 j3 v2 }3 Y8 ?作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
: h4 I$ W: _! e0 n
*******************************************************************
+ `5 t- ]; N- C4 ~8 r5 ?    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
% N2 Q- c9 D* ^( k2 p该书适合希望深入了解CAPM的读者
$ ~1 w) D* q! A; Z. Q  ~! C" d    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
. a9 \# P' }; I学习信贷风险管理
" P& u/ T; P7 m    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
7 ]: F; d2 l3 I. @! F( q    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
. R# C& v9 o$ j* m6 e* ~2 y3 s    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
) t- `, G/ L6 w$ Q. B- G& B, u  
( k) }1 C$ e( S8 [    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
( N( O9 V* I1 X( n关于投资交易策略

    The Winner Circle     
# z8 {9 t1 U# N  K! M介绍华尔街基金经理工作的书籍
1 m  d1 U7 s3 ]- u  r! `; S( d5 u    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
, C) g+ M0 i! T4 B) K' t' c    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
) J3 Y& ^2 ]  |    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
& I9 T" h# }9 s" C* d; b数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！