金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
# T+ _, I4 o/ F5 i6 r% L- ]: G9 K$ |4 c4 @5 h这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
: u- _% ?! \1 i% O5 t& ?1 I7 MJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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/ j8 m1 W0 i0 Y8 z4 M/ w/ Y) S    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
. T+ {3 g. N& a5 ?/ B2 w; R这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
: B' L8 s' Q# b! P, G    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
7 A& S! O& O- B. n但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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; K8 \2 \9 T; N/ Z- o    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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/ W. n/ Q/ m( A7 ?/ G. [    数学背景
, R+ h3 X: E$ e* l    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
3 p) k; ^& G3 t1 Q如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
( K) K% C2 J" R7 c8 g  k) ]( `   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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    4.Numerical analysis---任何作者
. i2 Y2 a# u! }( U1 z    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
& }' q5 n- n8 q8 g( J    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
% p- k+ [- c0 c  B0 O5 G对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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" V# s2 n1 \2 X1 W1 @    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

    Senior quant
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% C: T. T( A: b% H6 w    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

& J* s, J5 o0 }) a) l; y    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
: Y' d8 ~9 V4 i+ \! u- C计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

5 b6 P0 N+ h, ^0 Z    Interest rate
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    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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6 j9 {- b& `) Y5 H( \4 T2 E    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
6 T( K" j; W" L4 m    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
- T: u8 I8 A7 v% N) Y5 }没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

3 A- _3 p# M, w& S' [    creidt
   
. ]5 B. \/ g! }    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

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- T4 x2 ]3 S2 m: z+ T    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
. x. j8 B, k4 [& w; Z  B    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
$ Y) G. j- R4 Z/ U* C. U& W    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
. H- Y. d4 p5 _5 c非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
; H2 P" x' H7 Z- {+ Y0 \3 o4 E. E: O正在看，比较偏向rates
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    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
3 p* b# A9 S2 Y很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
- ?- e5 U! G# c7 _% v# F    Credit risk
   
% P5 y8 ~" r" e; D& Y    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
( X& J5 f& n: V8 S7 ?Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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3 K; ^/ c7 W+ ]0 {6 ?    Numerical Methods
   
   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
4 j0 R; y9 N: q# ^$ L( F7 i作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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2 j9 Q) x% K5 q. D   
    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
1 ?4 ]; c( w7 m8 V/ T: y作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
0 U! n. o4 r# p    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
  J  T6 L; q- e/ O( r. K' W* k    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
0 D& x* v7 K+ z# C8 \: Q6 s% a  r作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
9 M* L# p* S' J2 u+ c5 ~    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
- _/ u4 D) K1 ^6 s4 S  [- E    6。stochastic volatility--Nielsen
3 v. `' h) f7 c# T9 k- _这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
3 ^5 y, @: j$ ~6 I: s  Z! ?  ?    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
$ g4 b' C, m9 O0 @2 B' y- N$ U作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
4 S0 r; n2 {% }& G0 Q* w作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
; X8 W% |! s5 F  d3 s该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
8 M8 @  Y- W9 D# E% F- P: H. e    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
- _$ O! x" E. x* a8 @( {    Introduction to Finance     
) c- p* Q8 r+ p  H; ~( F该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
& f# r" m) m" Z1 ZCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
0 `( J$ r/ s0 }/ b  
1 f+ r5 d; t% ~+ G6 d$ `( r    stock analysis with sas     
9 s5 J! u& P0 S7 H" D5 g3 A1 E叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
5 y- Z7 b2 J3 S# a9 J0 X/ U& p    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
7 Q. x" {) ^1 ~$ z8 o
    The Winner Circle     
% b" H$ I5 h( K, b" p% q$ j. v介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
* a6 I8 i& P6 E4 W" K+ G0 g    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
7 M, ?5 \+ F5 ~+ T这个比较经济学理论点
( H: b3 T: o+ z. n' D: P7 q    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
5 b# m' ?$ n  A# V数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！