金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
2 x! j" N- j1 `: b' J5 ^这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
4 \2 i. f* |0 [( Z1 z, r, y" t
    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
5 o8 p8 L2 h9 }# g" E非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

- d; P1 [  Q& l9 ~8 z( A! i" P7 ~% q    4.Financial calculus for finance II--Shreve
; X2 F$ j3 G* v0 t4 S' q5 B! a    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
, ^4 u$ o; |4 n4 Z( ]  |, G3 A但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
& Z7 r8 L+ h% ~
( [# B& H8 Q3 U- h7 {    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
4 s8 n5 g  U6 t1 Z+ t. m; x5 _
    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
1 R* R% O. d$ L9 C9 @/ x+ x6 l如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
# a" ^$ z1 i' D' q6 M7 A2 ^2 E+ @
    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
* c5 u5 j0 C! K: Z& ]- |) n) D如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
$ S. I0 _8 G5 Q4 k# ^. U
7 R2 T1 I1 U4 J' Y    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

    Junior quant：
* R" m8 r5 {2 X/ h# H    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
8 J# M+ e' B) x! v非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

) h+ |7 u; V* W    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
. U+ x2 S- W1 J5 S# E. i7 j7 ~其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

0 g$ B) B  r- E' a& f    Senior quant
) ~# O) h7 ?7 u5 \) Q0 m
8 g3 @1 V3 A% h9 E3 v& |    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
5 i/ K' W2 u+ }C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
( _: _3 z7 Z9 S0 h1 s9 w4 C
    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
( G: T4 [8 }+ f8 M3 S
    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
/ i! ^; q) W$ M) d* [3 Prates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
! C* @9 p6 _* I( p1 x; V* O! s
    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
0 v" y; `# J' T) d  p0 S! s    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

7 M: H, h9 ]% o( q$ ?( v3 F    creidt
   
/ d2 {+ M+ l" u; U    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
* |+ _2 n0 t4 h7 y
9 d, j- w4 M- W  A   
  {2 k% x1 z5 }0 o3 _2 T. v    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
; ^  u4 S5 D' |2 [
6 T  k; d7 f1 G. r% n# a    stochastic volatility
4 A- F/ d- k/ T" x" ^    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
  V3 f6 \; X0 X% A! i    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
  p3 b, q$ k0 `  F) W% q很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
; W0 ?! q$ o/ \1 @   
+ \2 v  Z, T! f1 ]" {    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
2 T7 I; T8 r" t) X
    Numerical Methods
   
& V5 ^* X' X$ {   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
+ N* O0 X9 y  U0 q, |/ X" b作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
! e& K! w  F2 P   
& |0 z  ?" I4 e* X+ l/ I+ U1 A    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
0 n0 ?4 u+ k9 @. w作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
9 L& O/ I8 ?9 \9 I9 V2 Z& c
   
    Financial Markets
0 D% J+ g4 C6 x5 g8 ]: J& V$ w- T         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
8 A+ g0 ~: ?; w& N( y3 O  N3 r. w    4. Liar''s poker--Lewis
1 g4 m) X, f' t# t讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
. D) f. w; m: x  f. f) Z    5. Market wizards I II---Schwager     
2 [& ^& {/ y# C* A教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
: ?1 m! _- {, b: y- B   
: C/ N4 I7 j4 C: O  g/ d    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
" x7 K& m* o7 Q3 a# y作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
: z/ r5 ?. {/ ~作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
+ Y: ~' W( ], l# }: y  ]- b: P* b    general
        
/ d% c7 H3 [" A4 x    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
8 n3 N$ c! p% C/ P, H    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
% w8 W9 J2 Y: v作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
6 P5 g. K# J0 C. q
' |5 y+ X/ l" r: K; a另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
0 I& k7 L8 E: M% M
3 L% B3 j4 c+ p0 ~6 _+ A: E0 y*******************************************************************
    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
$ Z( f- _0 i2 K7 ~该书适合希望深入了解CAPM的读者
! {/ S% M2 ]5 c, \, X, |    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
( Q  Q: w9 ^6 c; p    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
9 x8 O: ~' B1 K/ l    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
+ }# S! p# \: a    Introduction to Finance     
9 K: d4 |* O! I1 Q+ {0 T该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
/ W: S; x* N3 [  
: V% l% G& l3 B    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
3 D8 M, l! ~& y! r! A7 ]
    The Winner Circle     
0 ]* v3 b% e- A! D% a9 C介绍华尔街基金经理工作的书籍
$ K% M& \% n7 f0 [. Y    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
: X# e, ]6 L- z* }. _    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
5 y, y& l! ^$ ^) F0 `' p6 A! [6 J* _' X    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
4 w7 F8 J, z) r) Y/ J这个比较经济学理论点
4 T7 l. \5 O3 z" t  e9 y, ?0 R    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
: A; F% Y2 x3 D; K数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！