金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
5 [: K* U' Z5 k. u这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
7 p, {9 ~. r; K, [, G0 {这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
0 y. S& O6 Y* V* l# \& C8 J
    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
) ~& q' g0 y2 J8 O9 {非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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    4.Financial calculus for finance II--Shreve
6 _( w4 G6 q, h, D) q: I& H    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
- F2 a& k3 Q7 d/ b9 c$ G$ I
- p: H$ a; W" [) p. s6 r4 g( t# Q/ i    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
) J+ h; f3 V  ~: O) V' n! \" D作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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2 {& y/ ~2 Y0 A    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
7 Y9 ~. ~1 r% W# G5 a2 u    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

    Junior quant：
( ~& X) `1 S1 j- p+ [    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

; [5 o& `" s# J4 G! s; u    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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    Senior quant
" h, V& }4 f0 O0 D5 w: G
1 Z1 D; n* @1 Z' _1 N    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

' l! r2 n' `% i6 R3 Z* w    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
9 ~( |' g. a1 e: l4 ^计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
0 M3 n! M- {, z
+ l3 \. E' D. `" X/ H; m    Interest rate
- p3 W5 R$ [/ H1 f! C3 ^. D   
. w1 z& G- i" Z( `; g* O) A4 f+ x    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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& g8 D3 ?' ^; X    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
! Z# g; _; Z, I4 p2 |没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
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    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

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. W# r4 ], \1 U0 o    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
' g0 i" F  o* N1 J9 e1 f+ s! e) O    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
: x( T8 W' M" \
    stochastic volatility
& U# o' |2 h( B8 H0 L    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
- V. U  Q' X4 z. b5 a' O非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
5 B9 ~" {# K  d, A0 l4 O    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
+ s; s  R' ?" v% S$ B( A. z& y0 O& m    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
9 h0 m" m1 B1 i0 @% k1 Y很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
" J4 M8 d7 ?" q" {' e3 ?6 w  ^   
    Credit risk
   
5 ~3 a7 @  F, c7 L; U* C    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
  A$ S# }2 H+ ~
    Numerical Methods
2 U, Q& T' B' Q9 }! o$ m+ _3 ]* X, i) b4 t+ y   
   
- o) n) \" m0 M) ]    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
; g+ e( l. L7 T# {+ C作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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1 i  D+ r8 y8 Y0 W# v    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
, a; H/ Q! L+ H+ J作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
( Q# ^0 u- P6 y
    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
  n: a9 @: q7 h$ d' b这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
0 }: c9 ?4 F6 o! R    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
4 n1 R7 S5 U' e/ B# E- z# n" \, f    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
; X- J0 |$ c$ ]* W1 }9 _8 W3 ^2 _作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
# h, N% o3 }' f) t) ~    5. Market wizards I II---Schwager     
0 U/ U0 c; x: k% q教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
/ F) m6 J( ]! P2 D. A% j* y) S这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
: y" q9 P# I# Q( O9 z) L    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
/ u( b3 P8 D  `! b作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
1 j, ^" o* g7 K+ @  `法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
- K" w% D8 I1 t7 U' D: T5 ^) ~这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
6 k0 E* `( ]1 u' o    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
0 T) [  U0 f, h7 ?% L  J        
    1。My life as a quant---E.Derman     
% _% Q( R# |, M" T作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
% E% _. ]' G9 v/ ~8 ^    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
- X0 ?+ t) t3 ?4 l6 u* k% B作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
; H+ c; L& X: Q* x
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9 m5 L6 z# V& U0 g# t5 d% L& t$ l4 `    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
9 I' h. q0 A/ b& e1 q: B( {学习信贷风险管理
    Financial Calculus
5 N) X( ^1 _6 z9 s4 s: v    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
4 w; h" Z  j8 W该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
) D- q5 ^1 U/ `6 `9 x    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
6 t2 V0 t8 p) D( R+ Y3 eCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
) c) v; t/ d" q  
    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
$ ^- p- m& v" N1 h8 q) J" Q3 O    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
/ E8 |# Z) c# g- I% Z$ T    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
3 s$ t' E- _1 y% R1 C2 j6 s9 O, a这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
2 B# D& ]  \/ m7 J3 J& \1 x数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！