金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
4 M3 i0 p) O  g. m* _John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
2 I& X* e/ @7 y- B* ^5 t7 P5 P! L非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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  e# {) H1 q7 b8 p4 R    4.Financial calculus for finance II--Shreve
$ n8 F( H8 P$ ]2 _0 O- q; h0 U    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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0 Q& r6 c- K7 x5 ?2 {0 ^    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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    数学背景
  e1 E3 k& M' i5 Q' d    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
: O; V/ d& u* w如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

$ O" D6 m2 P+ ^5 k$ L; Q    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
  U0 |6 X0 W1 m# |" Z# C: J如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

8 d  ]: g  M/ ?& O    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
1 K" U' T+ e& b$ ]3 W! A对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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4 @6 R! ]9 N6 Y    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
& ]1 z# p6 H( d" M& }其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

- |( r, Y+ D  `" c1 v, w9 u    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
' l2 e" N) ]7 ^C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

( M$ i6 u+ ?/ H5 T& z+ l    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
6 {7 ]: R8 U& `+ `1 P% `) m; h计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
: p8 d  h3 U9 X: Z: f( ?    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
, T5 B6 ~! f8 V8 v& Y0 W    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

. g1 _" H2 W4 V2 R  N    creidt
   
    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

   
4 q* V2 x* C4 L$ N2 d3 Q    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
+ Z5 N9 B, S  M. D6 P    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
  K5 D/ Z& g( @9 m4 p; m7 [正在看，比较偏向rates
   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
( r' J9 w' H* d4 M! D8 e3 }- u, z很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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2 B4 k' s6 F9 U  Y, s, d3 U3 }    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
) `4 s5 _/ f4 ]: L$ u6 ?2 JCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
! h0 O% E$ H% o( ^0 h, r/ a这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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4 U  R! M; l8 R4 a    Numerical Methods
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
. f8 \' @6 F) [4 d! o' K% e作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
8 ~" B  U1 d9 s0 V7 ?    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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3 {( ^4 B" e+ @, \0 L    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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* m! ?! u7 l3 Q' ?/ S   
    Financial Markets
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* `( S7 ^+ V, y5 X# J. Z" j, u7 C    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
% ], R- x& l: e作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
) L# Z4 Q7 Y% O9 v' {    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
/ Z2 T4 T  o  `7 c3 H+ q作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
  P" _( _# \; K( d$ k; f    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
. {+ h( }& h3 n" _8 i. n* q    6。stochastic volatility--Nielsen
5 w! a$ W. a6 B1 ^这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
& r& S! i: y3 K法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
$ S; _# |: ~; h* t* V8 d    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
/ a7 ]0 I  J0 H3 k* U; I  @作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
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9 H, {- ?! z* S2 z    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
  _+ I) d0 w# n    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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6 Q+ W0 F, B% h5 u*******************************************************************
    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
) k' V1 {0 `; M    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
8 K1 B+ `* R7 j该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
$ _! ?7 I3 {; j3 e/ c& ^    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
: \2 {) r) v3 ?8 u    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
( m- D5 Z" D! U    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
! ~! q0 w( C/ U2 K- Q2 J) u    Introduction to Finance     
# y  p3 W$ B1 ^. n9 y. D! N该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
8 j/ h6 J2 _  @* E; s2 L  P    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
" m) }6 P0 R; s& T3 jCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
& S0 D  `5 ]' h/ l3 H3 V2 i( [2 Q) e  
% V1 ?/ y+ l% d0 |# n5 o    stock analysis with sas     
" @0 C" h5 \. G+ |叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
) o% v  p5 y* r1 y) v4 v% X3 l    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
. @: e( ?5 S  h; E5 y    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
, h, U) g: u$ l7 v  p数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！