金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
: p5 ^8 y& G% o' M" Y% Q这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
! S$ w! c$ {1 ~, A% l/ ]John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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& {  z6 n  ^6 W! t- [' k2 e; P    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

& K7 w! T9 x1 K4 Y# M. z    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
, n- {; n/ J7 W! H2 d非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
- \4 w/ x' f( @1 G2 H, U0 y但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
, F, a$ V# P: V/ a9 X: o5 i/ A1 w作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
' Z5 j4 W1 y; \5 o. o0 X( Z1 _如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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  T. P" l+ k" I    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
6 y) w. n4 c/ `2 n3 z8 F如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
4 @# ?1 H( V5 b. p0 I" g如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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    4.Numerical analysis---任何作者
  Y! ]- G. V7 c% b+ b$ V    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
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    Junior quant：
( s' ~& Z+ ?1 n9 J2 L7 f3 {% F- g2 Y    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
. o# ]' `8 o8 V4 ^! p    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
$ P0 x" a6 ?* D+ Q+ s' y4 g/ K对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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5 T7 h* @8 p! v    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
" p1 R) K1 {' c6 Y7 @+ L+ a其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

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    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
# i1 ]6 H: p; `* s  ]$ ]0 n6 `# ]C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

% i; W* `& B) T% w# F4 I    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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1 N1 `: D! ^) E) V0 V# e    Interest rate
   
7 U0 E; J9 [( B6 n9 F% v    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
+ V/ k; _) i5 F: zrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

1 O, ?8 d1 P& R# l    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
  i. X- D6 o) [  m, ^主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
. a' n6 o; r* i没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

1 a2 Q$ N! [# r' B    creidt
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    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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+ v) X, F  x5 [' E% ^   
( N+ n' u% k/ L    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
: `6 N6 x7 w  D5 H8 F    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
( d5 I- I1 h+ o2 v    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
! }1 p1 i! D8 Y' ~正在看，比较偏向rates
! w, x6 h. G+ I   
  D! g/ M5 G5 s  r    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
0 ~- e! N2 Q, r很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
   
# @$ S0 V7 d0 u! q+ L    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
   
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    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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8 p, a! L, G8 }) p1 _   
, R$ @+ s* T3 _, \9 S, s( s. d) A    Financial Markets
         
    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
) |, o/ W& Q( B$ \    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
& {/ t" k6 F4 z/ A. t    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
7 o1 ~8 ?  V( Z. y$ e/ t  A    4. Liar''s poker--Lewis
9 V# E; ]0 t$ u8 |( p讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
1 x3 D5 l: Q. H# i: K7 E    5. Market wizards I II---Schwager     
  |) q9 g5 K. [. |教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
/ e; g) y8 R' g; R* ]" }  U    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
    Levy process
. X6 `9 ]; t- H7 O, Q+ e    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
6 ~2 |8 @6 h+ g' j% L! \3 Q, ]法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
3 R6 |3 D: x  N6 i4 h% I( @2 A这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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; J8 I% P, s/ N: s& v    general
        
5 A/ \( E$ L/ D, d; q    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
! k) ^) s6 y- @+ B    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
$ P9 h3 e; J2 n' f作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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  r5 P+ R; m' C1 `    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
4 e! n% @5 \# x; u    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
& @+ ~( O( E' J9 n3 D2 G; B学习信贷风险管理
1 \, t  m. C2 c9 U1 M6 B; D+ |    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
1 q' `' O# b0 o1 ]5 p( V    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
& [0 ~; _$ r! P  D" S    stock analysis with sas     
; g. A2 v: P. x* \+ `叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略
: \: _# e) }' [2 o) u7 Y/ Y' [: }6 M
    The Winner Circle     
3 V5 o# D1 B* y7 F5 w介绍华尔街基金经理工作的书籍
! _( n( F' p" I$ R/ K' d    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
/ y$ Y9 `* N, \9 G    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
+ z7 e5 w* M" o& t1 c. o4 k9 H+ Z这个比较经济学理论点
. K8 g; ]- i# j    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
7 ]# [) ^$ ?0 U2 [数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

闲得蛋疼

好书都是外国人写的，多多少少有点悲哀

牛站奎

都还好书。不过在哪可以买到啊

zj-jscsbao

全部读下来 理解好了 就是大牛！！！

zj-jscsbao

经典的书，很好的推荐！

zj-jscsbao

好东西 大家分享！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

zj-jscsbao

非常好的推荐！