金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
! |+ v  a. G# W- C( q: z' tJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

5 v, }/ |# }* l( S9 y9 V4 l; c    4.Financial calculus for finance II--Shreve
8 s. e0 H9 J( z/ S. r5 s    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
. Q/ _6 s1 {, [7 {- m但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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' }; e# e# D: H7 t1 D/ {" j    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
9 F" d& f0 M$ k  W作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
2 e  n. e" k  \5 [2 Z6 h+ N    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
* x4 S* J3 c% j. w* ?* P) w如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

% Z# ~! X' o) A% S0 {1 K    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
% H' b! X1 @# H4 o# b5 G3 a8 y7 R    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
3 w; P9 M6 w. h9 F8 q: P
    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

1 i$ V8 V# p( T1 G+ W    Senior quant
( ~. C; \  m! X" M: ]- j2 B$ |
    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
# T: |6 D" M5 K- h% |C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
# [: U; d4 [% l1 V7 ^计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
7 Q4 w9 Q) m$ @2 P' e9 Z
2 }: {7 E' N+ a8 u$ s* p    Interest rate
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! O2 B8 W: g# ^) |7 B0 K    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
/ X! O- E* L' e5 d7 urates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。
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! A# w" }3 r* h) ]( E    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
) k3 b2 M. c3 ^. n) B/ Z主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
1 ?: s1 K7 U; A7 p没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

& _* K; C7 k6 e. x( n( K, [, d    creidt
4 \' h! V9 k/ a% U& i8 i; h% m1 q   
5 R  O1 U; R/ ]* w    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
+ _' }/ ^& `! H
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
+ y$ p6 M% L7 F: o/ _    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

1 F5 o* ]5 \7 ^2 e4 u. C( M    stochastic volatility
    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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' q( S' q. I9 L( b    Credit risk
   
2 C4 R6 K! U0 u+ j2 l9 }- y6 T+ V    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

' ?& m" W+ ~- w9 Y    Numerical Methods
0 Z8 s5 r) f4 T: W1 ]: X   
   
3 W4 C0 M/ s5 v6 G% W    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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+ x+ x9 L0 _# E2 s2 e5 X: q4 ^7 ~& I5 Z    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
; g, ?. K  g6 f. n作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
% ]  L8 C4 I3 V7 \8 }% v这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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9 a, r* G: N$ j3 P: x0 i   
    Financial Markets
         
2 s9 L: s# [+ s4 ~8 z4 g    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
2 q' V' ^- W+ s- U0 a作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
4 v& E# F  F( x' X8 ]% f    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
: E/ Z1 T2 Z4 b, U2 \/ y/ ~    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
  B) t+ A" T2 ~9 T    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
* ^# F+ u7 [; v. {7 W1 K2 g教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
2 z0 i  W. n# D9 }# H    6。stochastic volatility--Nielsen
& T7 @- e0 V& q! `/ E这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
, C+ b  Y! E& ^) P8 t4 q8 K    Levy process
1 k2 A/ n, d6 Z3 X6 ^    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
: n" r/ n4 s# B1 C作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
) |3 v: W: l: l( u这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
4 ^: y6 \8 c+ ]/ |+ q/ O# a0 u    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
1 w: y+ H# F  E8 S3 {作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
2 k# L. |8 J' Q) u, |1 M9 J   
- G# P2 p3 W+ K: A; b" }    general
        
+ h2 {7 M6 `% u6 j    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
7 ?; H4 a- A  b- a! F8 z    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
0 l6 L2 m, l$ K; \* K* d8 A" T作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

2 a) _$ Y9 L2 `8 @+ @另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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% v1 c, ]/ O. o2 w7 d; c: c7 ?    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
+ b: U$ Z  V+ L: g& n) x    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
; d4 o7 U) m  V: H# u- f该书适合希望深入了解CAPM的读者
! s# S/ F6 u1 f! x    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
1 Z/ n& d. m: @学习信贷风险管理
3 Q; H1 u2 _; g8 t) }    Financial Calculus
6 E0 E$ Z6 W3 J. z9 F    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
6 M  k: B6 W- P0 \    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
) O4 v2 Y+ Q+ c, M; L5 {    Introduction to Finance     
' O9 e5 i; r% m6 \该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
2 O$ n( j# Y% W. iCMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
. E# f+ y2 D  o0 n: I    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
+ S, O7 b' S. V, r( g关于投资交易策略
8 Y- J4 B, C1 R6 ?3 @$ s
+ X6 l1 C, J* o! f4 h% }- |    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
- W+ `8 j- |* t! N& s( f6 I    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
& N/ T2 D! l2 |, g    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
! J9 Z3 J5 h6 i3 [2 v2 z7 Q; [这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！