金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
( Q. O* }) U' P* y6 q! K$ A) qJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
( S; a% Y4 Z$ Q" T! `这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

4 f3 ]; e* f5 u3 h* b9 E8 S1 }    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

7 r4 D6 Z" J) w; \9 g: B* [    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

, [' M. ~* A" Q2 M( f" [. {    Junior quant：
; F2 ^/ }0 a/ m8 V; m! n6 s    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
7 Y0 B# K+ G0 E1 f1 k; d非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
* T( h1 a7 F( k+ A4 H6 I" Z对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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# \4 T; N& H1 k9 @' I    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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, |6 f' y, b9 Q) ^    Senior quant

% j2 U3 y/ X. B3 P. F: G9 U( h" U3 \    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
  c( N$ i" u/ Y0 o* W' QC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

  n) {- _: d, N  O# Q: U    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
0 N# q6 u0 ^+ D计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...
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    Interest rate
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    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

- T/ @; D+ ^) C. P# }; h. R    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
1 i% H0 @( ?/ G& f主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
  ~  `$ X: l3 t没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
/ f! t  d: h" E    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

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+ C* [9 B) r, N6 B7 M    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
+ B2 w0 X7 u8 e1 X# u5 b    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
. |+ u: [3 `+ m% _" X非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
  U! B6 p- z2 f, o    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
   
3 L$ o: t* o& X/ v, v' I    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。
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# {! x" V1 a6 u7 b/ R$ v. @% n    Numerical Methods
   
   
& i2 w9 F$ j/ H: g) o" D& z    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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1 M6 G* c1 }) m- ^/ z) S    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
( X/ `7 }( _/ _$ Q' L& A) b这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
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    Financial Markets
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    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
8 h6 O+ ?0 _: D; S" v/ S& A    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
) ^# T9 _8 T& J1 @5 l* g    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
# i; X9 ?2 R+ V9 b' P( M    4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
5 v* _( N( }6 L9 {    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
/ Y: z, ]. m/ c! d7 q1 P* G这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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2 S3 R# H6 o/ u  ^* t, @& O    Levy process
  d0 J( ^6 E# x- b3 T4 q( R    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
: \# ~& @5 j# j) v8 K; I/ \! y- r法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
6 g" a  H9 d  R$ w这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
/ F. y1 ^3 O3 D* `4 z作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
        
' `! D) i' C7 b4 C2 j    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
  M6 d5 Y5 {: @( z作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

# @; B4 D( i) f# }$ r另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
, ^7 u( I. U$ B5 `, e( ?该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
    Financial Calculus
9 t& M0 H, [: n* s    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
3 b1 ]! q! _7 A1 F9 r  t! t    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
: {- T2 a/ f8 |' Y# h& e* Z/ C    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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9 a2 f$ t8 L. a9 G( W4 b$ [9 P    stock analysis with sas     
" H7 _$ W2 r7 p( F+ G/ Z叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
- r9 y1 v# h/ f) k关于投资交易策略

    The Winner Circle     
* e' u! i" K5 ~/ J6 `& [6 z0 o介绍华尔街基金经理工作的书籍
" j7 d+ W8 n$ x+ q: l    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
0 q; d0 Y9 ?# G! T8 Q! D, N! }6 |    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
2 a: G& x2 z; w7 r; j2 l1 Z    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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