金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
  C6 f9 c, I  m+ V8 CJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.
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" n  L( s5 X7 Q  v7 a% b    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。
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    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
' S9 j2 T3 V* s4 Y. C6 ?, K" x非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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: W. Y% Z. Y+ V0 I7 c: y1 ^    4.Financial calculus for finance II--Shreve
7 d; ?/ I0 F5 N; T; T    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。
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3 s8 V7 R" u6 A& c* a: U- ]    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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4 l- a& y% J$ L    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
" n) s% i- U+ t) \如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

3 M0 L5 t7 p! z0 F0 {    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
4 [* h# O1 |  `* a/ y7 u如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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' ?3 s7 Y3 v8 L: ~4 w    4.Numerical analysis---任何作者
8 Y* {5 `9 t: r$ a7 i    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

: m' c4 Y$ p3 z* ?; n( S7 T, g# k    Junior quant：
# X1 i. C  Q5 J+ q    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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% l* t" v  B; b) K0 B    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
& P: c& Z' l( v2 c$ l对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
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    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

+ G( H8 B' j( P5 H( D- v    Senior quant
  g  t, o  w5 B" j; R; K
7 l0 B  J, M2 C2 [3 e: n; A! O    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。
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, a) u# C* C+ a) `    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
$ x$ B, z9 f9 ^0 J: T7 F- |计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
3 T5 P; W7 ]1 I+ @1 ?rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
; l' J) f/ `. s1 [* E6 N    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
# {, J1 q; T- Q没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约
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: ~( q" ~" e" ^6 Q7 o/ [    creidt
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    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院
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    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
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    stochastic volatility
4 Y& a$ r1 s1 Y: a$ R    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
8 E1 E  D# `+ w& w$ v( I    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
0 x! U5 t( L; S5 @正在看，比较偏向rates
   
. D  ]# F) W* S0 J7 h$ k8 f, h    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
- `+ A+ n0 k6 M* Z/ G0 m, _很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
- g$ [; X. ?0 k' x' WCopula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
! ^% H7 i+ i) C6 y这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

2 Y3 R+ ?0 g9 c    Numerical Methods
5 b9 D: T" ^, T' H; X  R% h- U3 m8 A9 T   
   
% O0 r  }# x8 b5 C) {% _6 k    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
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& [) h3 s! R5 ]9 c. t  f% }8 k    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
4 b" m* B/ `; R0 y3 c# o: Y作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
    Financial Markets
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    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
$ _! B& r. N. d0 M1 c作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
; D, C/ @+ B4 u8 b5 t    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
2 o% p( u+ \% p( U) f8 ^9 o# L: g    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
8 Y/ q7 R5 s3 _7 l% H1 n    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
5 o5 i0 r9 f0 w作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
' C3 D" \. ^$ \! D3 E. P4 l, u3 w$ N# l    4. Liar''s poker--Lewis
! y# O* u5 V  A. ~/ X4 W讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
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    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
# D  s0 u1 }. z( O/ k& W2 t作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
& x3 q0 E. z  c2 M3 C# M) O1 T% I# _法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
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    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
+ Q/ @* I2 w+ w4 P作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
. O: c- M1 Y  r0 a    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
" S6 ^0 M0 }  ^3 B' f2 U4 l作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
  W  j2 _% a9 r该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
+ \# M5 z. @/ }8 m3 B% X: K: O    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
. S) |9 m& {' Q* h" P1 w    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
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    stock analysis with sas     
2 m! J6 {9 I- s/ X叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
1 C* u0 o; N5 ~" ?关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
4 L% d- T& @9 [8 t$ ]* z$ ~7 X    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
4 I& Q3 u  E! _. f1 U' u# v5 F    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
这个比较经济学理论点
$ R1 x' r' h0 q+ H    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
1 T% ~  c! T1 a* E1 K+ s数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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