金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
" Y! U/ I( w% x' g. g- o. ?这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

( C6 p* i! Z* H) q2 t- b    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
7 Z- i* W0 D2 s9 k; R# }但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
2 N% W+ G# ?  w3 L) c0 u; h. n
    数学背景
    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
" u8 q. c' u, `( U& i如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
   
    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
; s! d: ]8 S1 @+ U/ n
; E, g) j0 E2 t7 H3 ?5 L3 f) r7 s- a    Junior quant：
    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
   
    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。
2 @; V' h) f- y% F8 d7 |) C
) x9 }' v2 B- L    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
: h7 F; s+ `4 ]) G- G7 `其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

# j: j0 ?9 B9 D& `5 w" G% J    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
/ o, Q3 e- Q/ |计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

    Interest rate
   
7 Y- o7 y  y- d) p8 h" L    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
7 d# t4 W- K$ Z+ @- n+ vrates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

1 K+ u+ ^  x4 K3 L) G    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
8 M3 K% s; }2 |1 b8 y" H* U    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

- e+ f+ O# }+ w1 |9 |- D! ~+ X0 B2 Z    creidt
2 ]. r% U8 q" C2 m4 d   
    1。Credit risk--Lando
+ E1 h/ H6 F3 x5 ?6 G作者在丹麦一家商学院
2 T3 [4 k8 D/ L* w5 @" o
   
    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

: `1 ~1 w$ Z$ w7 C3 |0 f) S5 q    stochastic volatility
3 T7 H% f8 A7 i1 k    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
( V* t0 g6 t  u% @) {; l非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
正在看，比较偏向rates
   
* M: f6 E2 I/ V    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
) A; O5 g" d# [, _3 S很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
8 |3 H" A: S6 q( V' h   
    Credit risk
8 l5 r5 M2 }4 @   
    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
4 I& J' m# j& a( ?. j0 W2 x这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

# u' T. ?6 z( \1 O. {7 q    Numerical Methods
   
  D) x! p! W: P0 L/ I1 A- |   
    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
. Y, m* }; h" E9 ^/ x+ N/ T作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
5 n9 r6 s  L4 E* C6 S1 A作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
5 x- N8 C# s4 y0 A5 ?, h, J; M4 |
3 S' z$ V4 D' B# T) v3 @8 S# r0 n) l    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。
, i6 L, y4 d* n# R: \5 N
   
8 n$ V0 W; D8 l, c* F% Q8 L    Financial Markets
         
% K7 k1 G' O4 W0 m( l# E6 u& B( g    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
4 s) z/ E6 l" v/ G  `6 b作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
8 X! s! W  K+ h9 z  R    4. Liar''s poker--Lewis
" g6 a; V1 I7 q4 V& l8 v  t9 l. J讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
( B8 {4 I" M9 y' W教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
4 t& C* @2 _* e6 O( Z4 }3 I" f    6。stochastic volatility--Nielsen
3 C; B. M( |( M2 x这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
, {0 Q$ N( R* E" |8 X5 {    Levy process
0 y3 i' ]! N, j( X8 [    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
3 O. R% X- N  r* x1 m作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
- a2 `& {& ]4 X! h7 B$ f( y" Z! Z法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
9 Y6 b7 V1 n- c! M9 d这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
9 @6 b' |' g& ?! A% M3 O+ d# W, M作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
0 x% y- a* M- B4 O9 R- Y; ]   
    general
        
( q; }( d. R/ C; u    1。My life as a quant---E.Derman     
9 `% Y" ]9 T* b$ F! ]4 r" `- P作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
) s' `& x  U+ j* Q" g    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
6 @+ x* _1 S9 D: D
2 V0 z. z9 i7 Y' g; e9 p另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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7 r8 c' `* `0 n. s# C*******************************************************************
    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
4 J" L* N! f8 W. J0 ]/ d7 U    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
1 e! `& M  [1 N2 f    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
2 y/ X6 ?1 j* P- X# e    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
, T" {& F$ q9 k8 R    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
+ G) {2 G; \. @: h# s+ P, b2 O    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
: z- j3 H. t, n( i+ N    stock analysis with sas     
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

( W8 I$ Q& ?1 o; \4 ^, }" q5 z    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
# E8 w& `: E  N4 W6 a    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
; n; W, m% K8 `这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
" C. q" Q5 N! P. u数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

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