金融数学或者经济数学方向的书单

maxwellchiang

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.     
0 f6 [" V% g5 g# ]这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
' F5 f" Q( f7 o7 @. y& N9 JJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

" ?" b8 w" V$ _4 W6 }    2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork     
% Q8 W+ n& Q. M0 H这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

    3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie     
% K+ {( k1 m- Y/ Q( A非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。
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% r$ T: r' ]$ c7 g3 T, A+ `* @9 @    4.Financial calculus for finance II--Shreve
    Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

    5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski     
9 \4 t' T, L) c5 S( j3 k4 j- C作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。
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# z' m5 b' ?  `4 x    数学背景
# P, e7 U8 c, N, _$ \& }8 v    1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz     
3 m( x& Y* b" j如果想在这一行发**或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。
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( m0 O  v( L0 l3 v3 z* v8 r. J    2.Stochastic differential equations：....--Oksendal     
0 _; U. r) e% O( @0 R# q" K3 e& `如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。
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    3.Stochastic integration and differential equations--Protter     
, Y$ _# A0 u" m& o8 H" o/ N! z8 H如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。
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" P6 Q! }# z  P, y& |% @0 \5 Z1 Y    4.Numerical analysis---任何作者
    当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。
+ M! l" o- ~: m# y& H
    Junior quant：
% z$ V3 i# J: i% m) q$ |8 P    1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi     
+ s6 \; ^; |  q8 D4 m8 d非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。
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% @/ ^: n! O: ^4 a7 M; i5 Z0 w    2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh     
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

    3. Modeling derivatives in C++ --Justin London     
+ C4 U& ]" }! k, y1 ?' L; j8 y其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。
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- }- D4 p+ S& Q- ]    Senior quant

    1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer     
% |: K6 O" _7 ?' oC++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

2 n7 J/ h+ i7 x& }  s0 j  n( v    4. Numerical recipes in C++--William, Saul     
% X% w5 e% B/ u* H' M计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

) t) N" K( p5 V/ l, N$ m' q    Interest rate
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& w+ T& F+ b: K$ F% }    1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

# k% g0 @/ b8 H$ q7 m) b+ \    2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato     
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
9 d8 L3 K/ u& _0 N7 g; {- Y    3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang     
; d8 P9 x5 G$ T1 B8 v  a没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

    creidt
   
- _' g; a! @5 N. r& ~9 L5 l    1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

   
" E' |- G) N/ J4 R    2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
    作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。
, }) e9 L3 J, p
/ A9 O! h* j4 C0 D. A/ o) q8 t    stochastic volatility
2 v  x- ^% ?" i5 V, ?- P    1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis     
7 J0 `! N+ S/ Q非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
    2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato     
5 ]; ?" \3 z( a( m5 _5 ~( @$ F正在看，比较偏向rates
) p6 M; n  A' Z" r5 {  o   
    3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton     
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup
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    Credit risk
2 O# A6 B/ X* c' h$ w% b. w   
+ E1 \: v* G, M# K1 M    Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.     
8 a7 Q9 {) D" \& ?Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
2 M# s2 z2 S( X1 a! P这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

    Numerical Methods
   
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4 j% v7 b/ M7 ^( I  ^# U8 s( [( Z    1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman     
, r. G9 i/ p* H; K7 K, v+ c; e1 {1 J作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。
/ J* G4 O! \9 O" D   
    2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel     
1 k" h- m; \$ @$ l$ j3 o4 o) H, n0 c作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。
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    3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

   
    Financial Markets
5 _8 a0 c/ T3 v# B) ?         
* Y" |' v$ J. ~9 o8 S! G: s    1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb     
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了
5 J& ?+ x  [9 g6 M9 p$ G# _   
    2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
- P* b* W& p7 z3 @6 |9 e" w    看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
9 ^1 ^$ t% j6 ~- l    3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot     
1 j- t$ u8 o' f' s* N作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
    4. Liar''s poker--Lewis
7 c! w% S- R: l& ?* x讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
    5. Market wizards I II---Schwager     
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
    6。stochastic volatility--Nielsen
& g* v# N( o2 E( @: t3 B这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文
   
+ W( p% x0 c7 u; [" ?    Levy process
    1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
7 G2 X, \1 d# {+ [( `# V+ P1 w) k0 ]作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
. d3 |( Y: C8 x! ?8 [( D* Z这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
    2。 Levy processes in finance--Wim shouten     
' z% B- j& m# |& A$ b6 {: p作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。
   
    general
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    1。My life as a quant---E.Derman     
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
7 }* R; o- u3 ]/ K$ D- A$ S    2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy     
9 ^! V1 ^* m4 O! E+ e作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。
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0 W: }( O* t3 f1 x另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑
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    附：大叔无聊无责任推荐=。=+
* O) h* u( a! B2 T3 }/ e! f/ b    Capital Asset Pricing Model THeory and evidence     
该书适合希望深入了解CAPM的读者
    Credit Profolio Management by Charles W.Smithson     
学习信贷风险管理
' o; {/ A% \7 U8 E: I    Financial Calculus
    适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
( v* _4 w0 d% J& [- i& f$ o    Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
: @3 T. f" i2 ?8 b. I0 E  L    泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
    Introduction to Finance     
+ M4 ]5 O- J5 V1 w5 ?该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
5 x7 {3 K3 g) h- `% Z& G    Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance     
/ `0 @7 q; N5 ?- w9 y- f0 |CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂
  
    stock analysis with sas     
9 v8 W( b7 S9 s  v3 e% y叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
    The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt     
关于投资交易策略

    The Winner Circle     
介绍华尔街基金经理工作的书籍
% _: _0 x( Y# f4 E5 J: b8 G% j    Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
% [; p* ?/ l$ }; C* @: ^    作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
    Richard_Grinold - Active Portfolio Management     
) p/ D5 B$ D$ w8 d+ q7 g! @这个比较经济学理论点
    Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley     
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭

peng3409

全都是好书啊，

yll1988

maomao!!!!!!!!!

gssdzc

非常感谢分享

fingerdream

口水哗哗的往下流

shuxuezaozhuang

这么多呀！！

zj-jscsbao

非常好的推荐！

zj-jscsbao

有时间，都应该翻翻！

aiwa4744

不错哦，不过英文的不太好读~~

zj-jscsbao

好东西 大家分享！