国内金融不良贷款的处置模式

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国内金融不良贷款的处置模式

研究我国金融发展的历史，我国不良贷款的产生经历了几个阶段：年代的不良贷款是计划经济条件下的产物。政府、银行、企业基于一种非常特殊的合约关系，政府要求国有商业银行承担政策性贷款来弥补财政赤字、财政拨款逐年下降的局面，实现政府目标；—年的不良贷款是经济过热下的结果。银行信贷过多且质量不高，在信息不对称的情况下，产生了道德风险和逆向选择，形成大量的不良贷款；一年的不良贷款是国企改革中的阵痛。国企改革滞后，过度负债且经营效益低下。政府干预银行贷款，国有商业银行承担宏观调控的任务，利润目标与调控目标矛盾时，银行**牺牲利润目标。同时，银行内控机制不健全，风险意识淡薄，人员素质不高，银行企业间信息不对称是这个时期不良贷款产生的主要原因；—年的不良贷款是信用制度和金融环境建设的缺失。在现行信用制度和金融环境下，新增不良贷款，更多归因于贷款交易中内部性上升和企业一银行一政府的微观层面合约关系，特别是在金融合同履行中的相互博穽关系已经成为关键因素。贷款交易内部性上升的原因在于：银行供给型融资制度下真正的信用观念并未形成，金融改革引致市场预期改变形成的恶意拖欠，资本市场发展导致银行客户质量下降，通货紧缩造成的意外性合约问题，分支银行的委托一代理问题等；年之后的不良贷款，平稳之中却隐含危机。随着国企改革的深化、金融改革和资本市场的发展，银行业对贷款管理观念和技术不断提高，不良贷款的形成有所改观。但年以来金融危机影响的加深，导致我国出口锐减，延伸到实体经济的衰退，借款企业将出现经营困难，金融机构贷款质量将随之恶化。虽然年年国务院提出了扩大内需、支持经济发展十条措施，并推出了过十万亿元的经济刺激方案，但是庞大的投资中将有很大一部分来自银行贷款。大规模的银行贷款，会导致货币政策将进一歩松动。在银行贷款政策放松和借款企业经营恶化的双重压力下，银行的不良贷款问题未来将进一步凸显，不良贷款规模短期内将不断上升。

不良贷款的累积极易导致银行失败和银行危机，国际货币基金组织的专家将不良贷款占比超过作为判断银行危机的标准之一。回顾我国各阶段不良贷款的成因，我国以国有经济为主体的银行业都将沉淀形成大量不良贷款。巨额不良贷款的处置不仅仅能或少国有资产损失，更重要的是化解多年积聚的经济社会风险，推动国民经济健持续发展。

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