非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
: h! N# X: t6 d7 e段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
+ [- f& x+ c7 G2 v( E是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
  q( ?. W' `0 |3 n8 d( q# k# E: k" |由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
5 o6 n0 F' P) _6 g融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
! w" l& c& ?% j3 x- g' R财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
7 |4 J; K6 Q9 s9 S1 K息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
- i. H' i; v( G6 ]9 u5 l. B与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
- y" X9 w$ n7 y: z5 R行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
2 x. k8 d1 Q9 H* S# o( n) G银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策

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