非财务信息与中小企业信贷决策 ——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

杨利霞

非财务信息与中小企业信贷决策

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——基于成都 NSH 银行的案例与实证研究

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% ]3 |( f0 ]% [在中小企业融资依旧困难的大背景下，本文研究了商业银行应该通过何种手
8 v' m& J: I/ h" [/ U段减小信息不对称，从而缓解中小企业融资难的问题。
& P. S: s5 z/ h' `1 |8 f8 r3 J" S硬信息是指关于企业财务状况等易于向第三者传播和分析的信息，而软信息
是指关于企业主管理能力、诚信度、品格、企业经营景气度、竞争力等不易于代
码化和向第三方传播的信息。软信息又称作非财务信息。
# D; K- w8 P* v" A2 b; s- Y+ B由于中小企业资产规模较小，财务制度不健全，难以提供理想的财务信息，
因此在银行传统信贷决策模式下，中小企业必然面临融资困难的问题。非财务信
息具有稳定性，从某种意义上，是比财务信息更重要的信息。为了缓解中小企业
融资难的问题，同时也为了开拓中小企业贷款业务，银行必须重视中小企业的非
财务信息。
本文的创新在于：提出一个基于财务信息与非财务信息结合的银行信贷决策
的概念模型，并指出非财务信息的内容和获取途径。非财务信息主要包括企业主
的年龄、学历、品格、企业的经营状况、员工的精神状态等多个方面。非财务信
3 f2 P( P* ~* C1 E* I息主要通过实地调查与企业主的深度交流方式获得。
案例研究和实证研究发现：非财务信息在银行信贷决策中具有重要作用，它
与财务信息一起构成了银行的信贷决定基础。实证研究发现贷款申请人的年龄、
4 a" h4 e% h+ R& V0 p性别、婚姻状况、贷款用途、抵押物价值对贷款金额具有显著影响。
本文的应用价值在于：对非财务信息在银行信贷决策中的作用及实施方法进
4 v! o: r  [$ C7 i行了研究。本文的政策含义在于：为了缓解中小企业融资难的问题，政府应鼓励
0 g1 \; R+ h' Z银行收集企业的非财务信息，从而缓解由于信息不对称所导致的信贷配给问题。
  }6 @) \9 B1 `* Y9 @关键词：非财务信息；中小企业；信贷决策


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