中国金融不良贷款损失管理研究

风靡全球

中国金融不良贷款损失管理研究

金融体系中，不良贷款的产生一直对金融机构构成着严重威胁，甚至是一个国家的经济。设立资产管理公司处置不良贷款是世界各国一项通行且行之有效的做法。源于我国银行金融机构经营模式，如何防范金融不良贷款的发生及发生后的损失管理问题研究成为是我国金融体系最核心的研究内容之一。

特别是在我国开展实施巴塞尔新资本协议的今天，深入研究不良贷款的处置和损失问题对我国银行信用风险管理水平的提升及开发银行内部评级系统中的核心参数一违约损失率都具有重大的现实意义。

由于我国特殊的金融发展历程，我国银行业的违约不良贷款在年前基本划拨或出售给了四大资产管理公司。在新的金融环境下，根据国务院及财政部对资产管理公司新的发展定位，我国四大资产管理公司将不会结业清算，回归母体行，而是仍将以不良贷款处置为主业发展金融控股集团。因此，在未来可预见的时间内，资产管理公司仍将是我国金融不良贷款处置管理的主要力量。一方面，由于历史轨迹的改变，我国金融资产管理公司亟需通过对历史数据的采集、整理和挖掘，探索一条提升不良贷款处置管理水平的新途径；另一方面，由于我国金融不良贷款对银行金融机构的重大影响，研究不良贷款的特征及冋收率估计模式，对我国新资本协议的实施不可或缺。

违约损失数据库的建设在我国一直是个空白，利用大规模历史数据及其挖掘成果进行不良贷款处置管理的国内外研究和实证也很少。同时，与银行业、学术界和各信用评级机构所关注违约率的研究相比，由于数据缺乏、影响因素众多和形成原因复杂多样等问题，对违约损失率（国外学者也是从年代中后期才开始关注，而国内的研究起步更晚，大部分还处于定性的描述，成熟的定量研究及模型开发几乎还是空白。由于信用环境和经营模式的差异，符合中国国情违约损失数据库的开发、数据的挖掘利用、违约损失率模型的开发研究都是我国金融业和学界亟需填补和完善的研究空白。由于违约损失率和回收率的互补关系。

尝试从资产管理公司的视角出发，结合新资本协议对金融风险管理的要求，通过建立我国大型的金融不良贷款损失数据库，在海量的不良贷款回收数据的基础上，总结归纳了我国不良贷款的特征和适合我国国情的违约损失率模型开发方法，并形成系统软件进行了实证。幵拓性地研究了一套利用数据、挖掘成果、技术来整体提升资产管理公司不良贷款处置和损失管理的方法。

2 h4 C4 ]" E2 f# v5 z9 j